Alors que 2024 touche à sa fin, les investisseurs continuent de se tourner vers la légendaire philosophie d’investissement de Warren Buffett pour obtenir des conseils, ancrés dans la valeur et la croissance à long terme.
Bien que Berkshire Hathaway (NYSE : BRK.A, BRK.B) ait fait la une des journaux en réduisant ses participations importantes dans Apple (NASDAQ : AAPL) et Bank of America (NYSE : BAC), le cœur de la stratégie de Buffett reste ferme, identifiant et conservant « actions pour toujours ».
Alors que le quatrième trimestre touche à sa fin dans un contexte d’incertitude économique, deux actions remarquables du portefeuille de Buffett présentent des opportunités intéressantes pour les investisseurs à la recherche de rendements stables et attrayants.
Parmi ses participations, Pool Corporation (NASDAQ : POOL) et Coca-Cola (NYSE : KO) apparaissent comme les principaux candidats à une croissance à long terme à l’horizon 2025.
Actions de Pool Corporation (NASDAQ : POOL)
Pool Corporation a constitué un ajout remarquable au portefeuille de Buffett. Bien que le titre ait sous-performé l’ensemble du marché en 2024 avec une baisse de 2,85 % depuis le début de l’année, les développements récents suggèrent qu’un redressement pourrait se profiler à l’horizon.
Le rapport sur les résultats du troisième trimestre de la société, publié le 24 octobre, a dépassé les attentes, provoquant une hausse de 7,6 % du titre. Cette reprise a été alimentée par de solides ventes de produits chimiques de marque privée et une demande constante de produits d’entretien essentiels, même si les ventes globales ont chuté de 3 % d’une année sur l’autre en raison d’un ralentissement de la construction de piscines.
Notamment, Pool a maintenu une marge brute stable de 29,1 % et a généré un bénéfice par action (BPA) ajusté de 3,27 $, dépassant les prévisions de Wall Street de 3,5 %.
La confiance de Buffett dans le potentiel à long terme de Pool se reflète dans son achat de 404 057 actions évaluées à 152 millions de dollars au 30 septembre 2024. Même avec une légère baisse de la valorisation à 146 millions de dollars à la mi-novembre, l’investissement semble opportun.
Se négociant actuellement à 377 $, POOL a gagné 3 % au cours des cinq derniers jours et 4 % au cours du mois dernier, ce qui suggère que la dynamique est en train de se développer.
Grâce à des initiatives innovantes telles que sa technologie Pool360 et à une concentration sur la demande de produits essentiels, Pool Corporation se positionne comme un acteur de reprise prometteur pour 2025.
Actions Coca-Cola (NYSE : KO)
Coca-Cola, un pilier du portefeuille de Buffett, continue d’assurer stabilité et croissance. Avec un rendement en dividende de 3,03 % et une séquence inégalée de 62 ans d’augmentation consécutive des dividendes, la société reste une option incontournable pour les investisseurs en quête de revenus.
Toutefois, des défis à court terme persistent. Le dernier rapport sur les résultats de Coca-Cola a mis en évidence une baisse des volumes de caisses unitaires et une dépendance à l’égard des hausses de prix pour stimuler la croissance des revenus. De plus, le raffermissement du dollar américain présente un risque de change, compte tenu de l’importante exposition internationale de Coca-Cola.
Malgré ces obstacles, le ratio cours/bénéfice (P/E) prévisionnel de la société suggère qu’elle reste valorisée de manière attrayante, ce qui en fait un choix attrayant en cas de baisse du marché.
Se négociant actuellement à 64 dollars, l’action de Coca-Cola a chuté de 1,8 % au cours du mois dernier, mais a enregistré un modeste gain de 1,8 % sur six mois. Même si une volatilité à court terme est probable, le bilan solide et la résilience éprouvée de Coca-Cola renforcent sa réputation d’investissement fiable à long terme.
Alors que les investisseurs se préparent pour 2025, ces deux actions s’imposent comme les meilleurs exemples de l’approche d’investissement durable de Buffett, qui consiste à trouver de la valeur, à parier sur la longévité et à conserver ses titres sur le long terme.
Pour les investisseurs averses au risque, investir directement dans les actions de Berkshire Hathaway pourrait également offrir une exposition diversifiée à ces choix et à d’autres choix de Buffett.
Image en vedette via Shutterstock
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