Un analyste de Wall Street émet un avertissement pour l’action Meta et abaisse son objectif de cours

Le géant des médias sociaux Meta Platforms (NASDAQ : META) fait face à une prudence renouvelée de Wall Street après que MoffettNathanson a abaissé ses perspectives de prix.

L’analyste de la société, Michael Nathanson, a réduit l’objectif META à 750 dollars, invoquant des inquiétudes croissantes concernant la détérioration des marges alors que la société accélère ses dépenses en infrastructure d’IA. Notamment, le nouvel objectif implique toujours une hausse de 25 % par rapport à la dernière valeur de clôture de 597 $.

Selon l’évaluation, Meta entre dans un cycle de coûts contrairement aux périodes précédentes de réinitialisation du secteur technologique.

Même si les revenus restent solides, la visibilité sur les coûts futurs devient de plus en plus difficile à mesure que les dépenses en capital de l’entreprise augmentent et que sa structure opérationnelle absorbe le poids des paris à long terme sur l’IA.

L’analyste a noté que l’absence d’une entreprise mature ou d’une activité cloud pour compenser ces dépenses ajoute au profil de risque, soulevant des doutes quant à la possibilité de préserver les gains d’efficacité antérieurs.

Nathanson a ajouté que l’entreprise avait été trop laxiste dans la gestion des dépenses plus tôt cette année, permettant à la pression de s’accumuler à mesure que la trajectoire de ses dépenses s’accentuait.

L’entreprise s’attend désormais à une compression des marges au quatrième trimestre et jusqu’en 2026, notant que la hausse des coûts de Reality Labs et la mise en place d’une infrastructure d’IA lourde représentent des charges supplémentaires considérables.

Dans le même temps, la pression sur la marge opérationnelle peut persister jusqu’à deux ans à mesure que ces investissements transitent par le système.

Malgré l’avertissement, la communauté de Wall Street au sens large reste optimiste quant aux actions META. Plus à AstuceRanks, 42 analystes maintiennent une note consensuelle « Achat fort », comprenant 34 recommandations « Acheter », sept « Conserver » et une seule « Vente ».

Les analystes prévoient un objectif de cours moyen sur 12 mois de 846,48 $, ce qui représente une hausse de 41,63 % par rapport au prix de Meta au moment de la publication. Les prévisions vont d’une estimation haute de 1 117,00 $ à un minimum de 655,15 $, indiquant une large confiance dans la trajectoire de croissance de Meta malgré les incertitudes du marché.

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