Riot Platforms a ouvert cette semaine une nouvelle offre d’actions sur le marché de 500 millions de dollars alors que le mineur de Bitcoin a signalé une production inférieure en novembre et a continué à vendre une grande partie de sa production mensuelle pour financer ses opérations et son expansion.

Dans un dossier déposé hier auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, Riot a déclaré avoir conclu un accord de vente définitif lui permettant d’émettre et de vendre jusqu’à 500 millions de dollars d’actions ordinaires aux prix en vigueur sur le marché via le marché des capitaux du Nasdaq.

L’installation remplace un précédent programme de marché établi en août 2024, auquel Riot a mis fin mardi.

En vertu du nouvel accord, Riot conserve son pouvoir discrétionnaire sur le calendrier et le volume de toute vente d’actions. La société a déclaré que les bénéfices seraient utilisés pour financer des dépenses en capital, des acquisitions stratégiques potentielles, des investissements dans des centres de données existants et futurs et des projets miniers de bitcoins, ainsi que pour les besoins généraux de l’entreprise.

La société a également indiqué que les rachats d’actions pourraient être financés avec le produit de la vente, parallèlement aux besoins en fonds de roulement.

La production de bitcoins de Riot

Riot a vendu pour environ 600,5 millions de dollars de stocks dans le cadre de l’accord de 2024 avant d’y mettre fin, laissant environ 149,5 millions de dollars de capacité inutilisée. Le nouveau programme réinitialise la flexibilité de collecte de fonds de l’entreprise alors qu’elle continue de développer ses infrastructures au Texas. Les actions étaient en baisse de près de 1% mercredi.

L’augmentation de capital s’accompagne d’une mise à jour opérationnelle mensuelle mitigée. La société a déclaré avoir produit 428 bitcoins en novembre, soit une baisse de 14 % par rapport au même mois un an plus tôt.

L’entreprise a attribué la baisse d’une année sur l’autre à une difficulté accrue du réseau et à des réductions planifiées liées à la stratégie énergétique. Le total des avoirs en bitcoins s’élevait à 19 368 fin novembre, soit une hausse de 70 % par rapport à l’année précédente, mais seulement quatre bitcoins de plus qu’en octobre.

Riot a vendu 383 bitcoins au cours du mois, générant 37 millions de dollars de produit net. Cela se compare à octobre, lorsque la société a vendu 400 bitcoins pour 46 millions de dollars. Le prix de vente moyen réalisé a fortement chuté à 96 560 dollars en novembre, contre 114 970 dollars un mois plus tôt, reflétant le repli des prix du bitcoin à la fin de l’automne.

Au moment de la rédaction de cet article, le bitcoin s’échangeait autour de 88 000 dollars, en hausse d’un peu plus de 1 % sur la journée, le sentiment des détaillants étant également baissier.

L’action anti-émeute reste en hausse de 24 % depuis le début de l’année et de 21 % au cours des 12 derniers mois, malgré la récente volatilité.

Les analystes institutionnels continuent de voir une hausse à plus long terme liée à l’empreinte infrastructurelle de Riot. JP Morgan a récemment prévu une hausse de 45 % pour les actions jusqu’en 2026, citant l’espoir que la société pourrait conclure un accord de colocation de 600 mégawatts sur son site de Corsicana d’ici la fin de l’année prochaine.

La société possède actuellement environ 1,7 gigawatts de capacité électrique répartis dans deux installations à grande échelle au Texas, que les analystes décrivent comme des actifs rares de premier niveau dans le secteur minier du Bitcoin.