90 % des Américains sont en danger financier, prévient un analyste principal du secteur

Ted Rossman, analyste principal de l’industrie chez Bankrate, a noté que 90 % des Américains pourraient être en danger financier en raison du plafond de 10 % proposé par le président Trump pour les taux des cartes de crédit.

Plus précisément, l’analyste a soutenu dans un épisode du 16 janvier de Le rapport David Lin que le plafond pourrait réduire l’accès des consommateurs au crédit, le considérant comme une forme de posture politique à l’approche des élections de mi-mandat qui a peu de chances de devenir une loi.

« C’est un peu une posture électorale de mi-mandat. L’abordabilité est la principale préoccupation des Américains en ce moment, et la Maison Blanche met en place différentes politiques pour y remédier. C’est bien intentionné, mais certaines d’entre elles pourraient se retourner contre eux. » » dit Rossman.

Le plan, annoncé à la fin de la semaine dernière, a eu un impact immédiat sur les actions bancaires, faisant chuter les actions de Citigroup, JPMorgan et d’autres grands prêteurs entre 1 % et 4 % en début de séance de lundi.

Trump a présenté le plafond comme un moyen d’atténuer la crise de l’accessibilité financière à laquelle sont confrontés les ménages américains, mais Rossman a soutenu que l’idée risquait de graves conséquences imprévues.

Une crise de la dette arrive-t-elle ?

La proposition de carte de crédit fait suite à d’autres idées populistes lancées par l’administration Trump, comme les prêts hypothécaires sur 50 ans destinés à réduire les mensualités. Malgré la dynamique politique, Rossman doute que le plafonnement des taux puisse être mis en œuvre de la même manière.

Actuellement, il n’y a pas de plafond fédéral sur les taux annuels globaux (TAEG) des cartes de crédit. Le taux moyen se situe autour de 20 %, tandis que les emprunteurs dont le crédit est plus faible paient souvent entre 25 % et 36 %. Les cartes de magasin représentent en moyenne environ 30 %. Même si le président peut tenter de faire pression sur les banques pour qu’elles baissent les taux, personne ne va abaisser les taux à 10 % tout seul, explique Rossman, et il est peu probable que le Congrès adopte une telle loi.

« Je ne crois pas que cela finira par se produire. Il s’agit en partie d’un argument juridique dans la mesure où je crois comprendre qu’il faudrait une loi du Congrès pour adopter ce genre de chose. Certains disent que le président pourrait essayer d’exercer une pression volontaire sur les banques. Il n’est pas possible qu’elles abaissent les taux à 10 % par elles-mêmes », dit l’analyste.

Pourtant, le soutien à l’idée a émergé d’une coalition bipartite inhabituelle, comprenant les démocrates Elizabeth Warren et Bernie Sanders et le sénateur républicain Roger Marshall. De même, la plateforme de prévision du marché Kalshi montre que les traders évaluent 31 % de chances qu’une certaine forme de plafond soit adoptée cette année.

Les banques préviennent toutefois qu’une limite stricte pourrait restreindre considérablement la disponibilité du crédit. D’après les données de l’Electronic Payments Coalition, note Rossman, pas moins de 90 % des titulaires de carte pourraient voir leur accès réduit si les taux étaient réduits à 10 %.

Il y a un écart entre le message politique et la réalité économique

Rossman a également averti que les prêts par carte de crédit sont particulièrement sensibles car il s’agit de dettes non garanties.

Contrairement à un prêt automobile ou à une hypothèque, où il existe un actif que vous pouvez saisir, la dette de carte de crédit est la plus facile à régler en cas de faillite, ce qui signifie que les prêteurs évaluent le risque.

Autrement dit, au-delà des défauts de paiement, les émetteurs doivent couvrir des éléments tels que la protection contre la fraude, les coûts de traitement et le service client. Avec un TAEG de 10 %, dit Rossman, cela « n’en vaudrait tout simplement pas la peine ».

En fin de compte, la conversation a reconnu que des taux plus bas permettraient aux consommateurs d’économiser de l’argent sur les intérêts, mais le principal point à retenir était que le compromis pourrait se traduire par moins d’approbations et des lignes de crédit plus petites.

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