La banque centrale du Brésil a interdit aux fournisseurs de devises électroniques (eFX) d’utiliser des pièces stables, des bitcoins ou d’autres crypto-monnaies pour régler les envois de fonds à l’étranger.
La résolution BCB n° 561, publiée le 30 avril, met à jour les règles d’eFX, le système réglementé du Brésil pour les paiements, achats, retraits et transferts internationaux numériques. La règle entre en vigueur le 1er octobre et les délais d’adaptation s’étendent jusqu’en 2027.
Les paiements entre un fournisseur eFX et sa contrepartie étrangère doivent être effectués via une transaction de change ou un compte non-résident libellé en réel au Brésil, les crypto-monnaies étant interdites en option.
Une entreprise de transfert de fonds ne peut pas accepter les reais d’un client, convertir les fonds en USDT, USDC ou Bitcoin et régler le paiement à l’étranger sur une blockchain.
La règle n’interdit pas le trading de crypto-monnaies. Les investisseurs peuvent toujours acheter, vendre, détenir et transférer des cryptomonnaies par l’intermédiaire de fournisseurs de services d’actifs virtuels agréés en vertu de la résolution BCB n° 521, entrée en vigueur le 2 février. La résolution 561 ferme le rail de paiement back-end utilisé par les sociétés eFX réglementées.
Le changement cible des sociétés comme Wise, Nomad et Braza Bank qui ont intégré le règlement stable des pièces dans les flux transfrontaliers. Nomad, par exemple, utilise le réseau de Ripple pour déplacer des fonds entre le Brésil et les États-Unis et les régler en pièces stables, tandis que la Braza Bank a émis une pièce stable garantie par des fonds réels sur le XRP Ledger.
Le marché brésilien de la cryptographie évolue de 6 à 8 milliards de dollars par mois, les pièces stables représentant environ 90 % du volume, selon les données de la Receita Federal. Le pays s’est classé cinquième en termes d’adoption mondiale de la cryptographie en 2025, contre le dixième un an plus tôt. Environ 25 millions de Brésiliens détiennent ou effectuent des transactions en crypto.
La résolution restreint également l’eFX aux institutions autorisées par la BCB : banques, Caixa Econômica Federal, courtiers en valeurs mobilières et en devises, et établissements de paiement agissant en tant qu’émetteurs ou acquéreurs de monnaie électronique. Les entreprises sans autorisation peuvent continuer à fonctionner mais doivent en faire la demande avant le 31 mai 2027. Elles doivent utiliser des comptes distincts pour les fonds des clients et déposer des rapports mensuels détaillés.
La résolution 561 étend eFX dans une direction. Les prestataires peuvent désormais gérer les transferts liés aux investissements sur les marchés financiers et des capitaux au Brésil ou à l’étranger, plafonnés à 10 000 dollars par transaction. La même limite s’applique aux solutions de paiement numérique non intégrées aux plateformes de commerce électronique.
Cette règle constitue le deuxième front d’une démarche réglementaire plus large. En mars, des associations industrielles représentant plus de 850 entreprises se sont opposées à l’extension de la taxe brésilienne sur les transactions financières IOF aux opérations de stablecoin.
Le régulateur brésilien fixe une limite pour que la cryptographie existe sur le marché, mais pas en tant qu’infrastructure de règlement eFX.