Selon le Bitcoin Reserve Monitor, 20 États ont une législation stratégique de réserve de Bitcoin (SBR) en attente. Aussi haussiers que ces efforts aient l’air, ils peuvent être éclipsés par un cadre fédéral radical poussé par la sénatrice Cynthia Lummis, maintenant le chef du sous-comité bancaire sur les actifs numériques.
Après 16 ans de spéculation, d’expérimentation, de guerres de blocs et de débanage, il semble que le bitcoin soit sur le précipice d’un seuil majeur. Le taux d’inflation de Bitcoin est déjà inférieur à 1% et sa rareté de 21 millions de BTC sert de rempart contre l’inévitable érosion des devises par les banques centrales mondiales.
Peut-être plus important encore, le grand livre de Bitcoin peut être facilement vérifié par tout le monde, contrairement aux réserves d’or. Ces facteurs et d’autres positionnent clairement le bitcoin comme le premier actif de retraite, celui qui est très résistant à la falsification des planificateurs centraux.
Mais à quoi ressemblerait réellement Bitcoin pour la retraite? Premièrement, nous devons examiner l’importance du fait même que BSR est discuté à un niveau aussi élevé.
BSR: La poussée perceptuelle finale?
À la fin de la ligne, la ressource ultime pour que la structure humaine fonctionne est la confiance. Il sous-tend non seulement les relations interpersonnelles mais les systèmes sociétaux à grande échelle. C’est pourquoi le contrôle narratif, récemment exposé par le Doge d’Elon Musk, passant par le financement de l’USAID, est si critique pour les systèmes de gouvernance indépendamment de ce qu’ils sont étiquetés.
Bien que très précieux, la confiance est une ressource fongible. Aux fins de la stabilité sociale, si la confiance dans le Fakery est obtenue, elle est aussi précieuse que la confiance dans la vérité. Pourtant, l’ancien type de confiance manque de résilience, nécessitant des leviers de contrôle toujours à l’escalade. À son tour, cela rend la confiance gérée plus fragile.
En face de la confiance gérée, nous avons Bitcoin comme système sans confiance. Paradoxalement, le bitcoin représente la forme la plus élevée et la plus résistante de gestion de la confiance précisément parce qu’elle minimise la confiance subjective en même temps qu’elle maximise la vérité objective via sa cryptographie et son mécanisme de preuve de travail.
En un coup d’œil, cela ferait du Bitcoin le choix évident comme un magasin de valeur, non? Pas si vite. Maintes et maintes fois, des enquêtes ont montré que les personnes âgées sont, moins elles sont dignes de confiance de Bitcoin et des actifs numériques en général.
2023 Voice of the Investor Study. Crédit d’image: Morningstar
Pourquoi est-ce le cas? Pourquoi les personnes ayant une plus grande piscine d’expérience seraient-elles moins fiables de la plus haute forme de gestion de la confiance comme le bitcoin? N’accueilleraient-ils pas une telle innovation majeure?
En effet, la signalisation de réputation remplace la compréhension technique. Et pour la plupart des gens, la compréhension technique n’est même pas tentée sans la poussée sociale. En d’autres termes, pour que quelque chose soit adopté et intégré, il doit être sanctifié par les chiffres de l’autorité, de peur qu’il ne soit limité aux franges.
La démographie plus ancienne, en particulier, repose sur «une plus grande activité liée à la réputation dans les domaines de mentalisation / mémoire tout en prenant leurs décisions» comme le montre la modélisation informatique dans une étude en 2023 intitulée Différences liées à l’âge dans l’apprentissage associatif social des informations de confiance.
Il suffit de dire que, pour la démographie plus ancienne, les milieux traditionnels du dénominateur commun le plus bas ont été le principal pourvoyeur et le sanctificateur de l’information du bitcoin. Mais parce que les médias grand public sont étroitement entrelacés avec le gouvernement, comme le montrent clairement les révélations alimentées par Doge, le processus de sanctification commence et se termine avec le gouvernement.
C’est pourquoi la réserve stratégique potentielle de Bitcoin est un seuil tellement monumental. Cela signalerait la confiance dans le bitcoin du haut, ce qui se déroulerait ensuite vers les couches de sanctification qui fournissent les signaux plus âgés. Même si le MSM est hostile à l’administrateur Trump, l’existence de BSR changerait le ton de la couverture du bitcoin, pour toujours.
En tant que tel, le BSR doit être compris comme la poussée perceptuelle finale qui modifie le paysage du Bitcoin. Les implications sont déjà apparentes.
Boomers vs Zoomers: Holders vs Strivers
Tout comme les enquêtes montrent que les jeunes générations sont les plus susceptibles de participer aux actifs numériques, ils montrent également que la génération Z est la moins attendue de posséder une maison. Il s’agit d’un clivage générationnel majeur, enterrant efficacement le soi-disant «rêve américain». Mais est-ce vraiment le cas pour aller de l’avant?
Et si BSR établit une nouvelle signalisation sociale pour la génération des baby-boomers? Dans ce scénario, les baby-boomers seraient (1946 – 1964) des détenteurs massifs de richesse. Ossusant à la fois Genx (1965-1980) et les milléniaux (1981-1996), les baby-boomers détiennent environ 78,1 billions de dollars, soit 52% de la richesse nette américaine en 2023.
En moyenne, les baby-boomers ont une valeur nette de 2,31 millions de dollars, selon Terry Rawnsley, économiste urbain KPMG. En revanche, Genx a une valeur nette moyenne de 1,88 million de dollars, les milléniaux à 757 000 $, tandis que la génération Z est au bas de la pile générationnelle à 96 000 $.
Si les baby-boomers prennent le signal de réputation de BSR, juste une petite fraction des entrées de capital dans le bitcoin, la garde ou la non-gardienne, transfèrent considérablement le prix de la BTC. Les fonds de richesse ont déjà suggéré plus de 1% d’allocation BTC pour les portefeuilles.
Vaneck met le chiffre à 3%, tandis que Geoffrey Kendrick de Standard Chartered attend jusqu’à 5% d’attribution des fonds souverains. Au total, cela placerait le prix de la BTC à 500 000 $ d’ici 2028, augmentant la capitalisation boursière de Bitcoin à près de 10 billions de dollars.
À son tour, même les jeunes générations avec des titulaires de maigres par rapport aux baby-boomers constitueraient une base solide pour leurs plans de retraite. Et si Bitcoin gagne la perception comme le premier actif de retraite, ce ne serait que le début de son appréciation.
Bitcoin: actif de retraite performant
Dans sa forme la plus simple, tirer parti du bitcoin en tant qu’actif de maturation peut être fait de deux manières. Une façon consiste à emprunter l’itinéraire d’auto-cuir en protégeant l’accès (portefeuille) à Bitcoin Blockchain avec stockage hors ligne. L’autre manière renonce à la nature sans confiance du bitcoin en comptant sur les institutions avec l’un des fonds négociés en échange bitcoin (ETF) ou des échanges de crypto.
Dès lors, les dépenses publiques et les banques centrales font le travail pour les détenteurs de la BTC. Alors que les monnaies fiduciaires respectives perdent de la valeur, BTC reçoit les entrées en tant que grand livre décentralisé soutenu par un vaste réseau d’énergie / informatique.
Jusqu’à présent, les gens ont compté sur les actions, les matières premières ou les obligations pour se prémunir contre l’érosion de l’USD. À partir de ces éléments de base, de nombreuses combinaisons peuvent être faites pour optimiser les plus grands gains au fil du temps. Certains investissent dans des actions en solo, certains dans des fonds communs de placement qui accumulent de l’argent dans un mélange d’actifs, et certains de métaux précieux comme l’or et l’argent.
Les fonds communs de placement sont particulièrement populaires comme les options de retraite, car les 401 (k) S et les IRA sont avantagenés par l’impôt. En d’autres termes, l’infrastructure financière est déjà là pour intégrer le bitcoin de manière transparente.
Les comptes de retraite individuels de Bitcoin (IRA) sont déjà là pour servir les retraités, de Bitira et ITRustCapital à Bitcoin IRA et Alto IRA.
Pour le moment, le papier bitcoin est toujours dominant avec des fonds communs de placement. Exemple, Bitcoin Profund (BTCFX) apporte une exposition au Bitcoin mais uniquement par le biais de contrats à terme. Depuis sa création en juillet 2021, ce fonds géré activement a donné aux détenteurs une performance annualisée de 22,10%
À titre de comparaison, le rendement moyen des fonds communs de placement sur 401 (k) se situe dans une fourchette de 3% à 8%. Cela devient encore moins impressionnant lorsque l’on explique l’inflation, ou comment la métrique d’inflation peut être ajustée via l’importance relative des articles pour fournir des résultats politiquement acceptables.
Cela se comporte également aux numéros d’emploi et aux chèques de paie. Lorsqu’il est ajusté pour l’inflation, il s’avère souvent que le revenu réel a été impliqué comme le meilleur scénario.
Lorsque la prise en compte de ces facteurs, même les performances annualisées de Bitcoin de 22,10%, ne semblent pas impressionnantes. Pourtant, il est toujours supérieur au statu quo. De plus, il garde à l’esprit que 2022 – 2023 était une période anormale pour le bitcoin.
Le Bitcoin a été regroupé avec la cryptosphère plus large sur-déposée. Cette bulle n’a éclaté que quelques mois après la hausse des taux d’intérêt de la Fed en mars 2022. Il a commencé avec l’effondrement de Terra (Luna), se propage à Celsius Network et BlockFi, pour culminer dans les faillites de la société de réduite de base scientifique (CORZ) et de l’échange FTX.
Cette période anormale a été considérablement aidée par des efforts concertés des agences gouvernementales via l’opération Choke Point 2.0 pour démêler les entreprises cryptographiques des rails financiers.
Mais à la fin de la ligne, non seulement l’un des instigateurs de débanage, la sénatrice Elizabeth Warren s’est complètement retournée, mais la présidente de Fed Jerome Powell l’a également fait, ayant déclaré qu’il était «troublé par la quantité d’entre eux [debanking] Rapports ».
En d’autres termes, bien que l’on puisse douter des chiffres de l’inflation et des emplois, on peut également douter de la performance du bitcoin, mais dans une direction positive maintenant que le terrain de jeu est plus uniforme.
Quel est le but final ultime pour les retraités de Bitcoin?
Actuellement, Bitcoin est intégré aux systèmes financiers existants. Comme pour les autres actifs, Bitcoin devient alors un autre composant à ajouter dans des portefeuilles hybrides et des comptes d’impôt.
Mais en fin de compte, on pourrait facilement voir plus de systèmes natifs de la blockchain pour se produire pendant des générations plus jeunes que les baby-boomers. Ces retraités sont plus susceptibles d’utiliser des pensions décentralisées, basées sur des contrats intelligents automatisés pour les paiements.
La principale chose dont ils ont besoin sont des fonctionnalités, comme des rapports dont vous pouvez prendre une photo et scanner le code QR, ou des sauvegardes automatiques sûres auxquelles ils ne pensent pas. L’accessibilité est le nom du jeu.
Il est également probable que les agents de l’IA géreront les affaires des gens, en utilisant des solutions de couche 2 comme le réseau Lightning pour les frais de transaction ultra-bas et les vitesses quasi-instantanées. Une fois en place, de tels systèmes de retraite pourraient évoluer pour inclure des micro-prêts, des prêts garantis et des rendements, réduisant la nécessité de vendre du bitcoin et de composer davantage sa rareté.
Ce changement profiterait à toutes les parties impliquées. Si une partie importante des retraités de Bitcoin privilégie la génération de rendement sur la vente de leurs avoirs, cela pourrait réduire la pression de vente sur le marché. Ceci, à son tour, pourrait se stabiliser ou même conduire un élan supérieur à la hausse au prix du bitcoin.
En fin de compte, Bitcoin a le potentiel de transformer non seulement la façon dont nous pensons à l’argent, mais aussi comment nous abordons la retraite. Au lieu de considérer la retraite comme un drain sur la richesse accumulée, les systèmes alimentés par Bitcoin pourraient créer de nouvelles opportunités pour les retraités et leurs descendants, remodelant le concept de retraite elle-même.
Ceci est un article invité de Shane Neagle. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles du magazine BTC Inc ou Bitcoin.