Crypto-monnaie axée sur les paiements XRP
a bondi de 12% au cours des dernières 24 heures, surpassant à la fois le bitcoin et l’éther (Eth). Ce gain à deux chiffres a augmenté le prix de XRP à 3,32 $, son plus haut niveau depuis le 28 juillet.
La hausse des prix a été soutenue par des échanges sophistiqués et anticipés d’options sur le déribut, impliquant un pari haussier sur la volatilité. Les transactions de blocs sont des transactions importantes exécutées en vente libre et en dehors du carnet de commandes publiques pour minimiser leur impact sur le prix du marché en vigueur d’un actif.
Le premier échange de blocs exécuté jeudi a impliqué l’achat simultané de 100 000 contrats de l’appel d’expiration du 29 août et des options de place à la grève de 3,20 $. Le commerçant a payé plus de 416 000 $ en primes pour la soi-disant stratégie de straddle, qui profite des oscillations sauvages dans les deux sens. Un grand chevauchement a également été réservé à la grève de 3,10 $.
Le grand flux non directionnel pointe vers l’intérêt institutionnel croissant pour XRP, a déclaré à Coindesk, le chef commercial de Deribit en Asie, Lin Chen.
« XRP a surpassé la BTC cette année, et nous constatons maintenant une augmentation des transactions de blocs et de l’intérêt institutionnel dans les options XRP. Nous avons également lancé des options XRP de fin d’année pour répondre à cette demande », a déclaré Chen.
Les commerçants utilisent des chevauchements lorsqu’ils anticipent un événement majeur de volatilité – comme un gros rapport sur les bénéfices, une décision de justice clé ou un lancement important de produit – mais ne sont pas sûrs si l’impact serait optimiste ou baissier. Le profil de récompense du risque d’un long écart est défini par un potentiel de profit illimité et un risque limité.
Par coïncidence, jeudi, la Securities Exchange Commission et Ripple ont convenu conjointement de laisser tomber leurs appels dans le deuxième cas de Circuit Court, mettant fin à une bataille légale prolongée. Ripple utilise XRP pour faciliter les transactions transfrontalières.
Perte limitée, stratégie de gain illimité
La perte maximale des straddles à long terme est plafonnée à la prime totale payée à la fois pour l’appel et le put.
Le bénéfice maximum, cependant, est illimité car le prix peut théoriquement monter ou baisser indéfiniment. Pour se casser même, le prix doit évoluer dans les deux sens d’un montant égal à la prime totale payée.
Les options sont des contrats dérivés conçus pour protéger les commerçants contre la volatilité optimiste ou baissière. Une option d’achat fournit une couverture contre les tendances à la hausse de l’actif sous-jacent, tandis qu’une option de vente offre une assurance contre les swoons du marché.