Bridgewater Associates, un hedge fund fondé par Ray Dalio, a révélé son dossier 13F du deuxième trimestre le mercredi 13 août, suivi de quelques mises à jour de portefeuille plutôt dramatiques.
Plus particulièrement, le fonds a augmenté ses Holdings NVIDIA (NASDAQ: NVDA) pas moins de 154,37% au deuxième trimestre, faisant de la société de semi-conducteurs son troisième plus grand actif.
Une position ARM Holdings (NASDAQ: ARM) a également été ajoutée, l’entreprise détenant désormais plus de 76,6 millions de dollars de l’action.
Il est également à noter que la clôture de la position Alibaba (NYSE: BABA) et une augmentation de 111,88% des enjeux de Microsoft (NASDAQ: MSFT).
Breaking: Bridgewater Associates de Ray Dalio vient de déposer une mise à jour du portefeuille.
Ils ont ouvert une nouvelle position massive dans $ Bras.
Ils ont vendu leur position à Alibaba, $ Baba.
Portfolio complet ci-dessous.
– Quurner Quantitative (@QhiverQuant) 13 août 2025
Bridgewater Associates détient 25 milliards de dollars d’actifs
Sur la base des dépôts les plus récents, Bridgewater Associates a ajouté 85 nouveaux actifs à son portefeuille, a augmenté les enjeux en 206 et a réduit l’exposition à 287 de ses avoirs et entièrement sorti de 164 positions.
Dix de ses avoirs les plus importants représentent désormais environ 36% du total des actifs sous gestion, le SPDR S&P 500 ETF (SPY) occupant toujours le tracé numéro un avec 2,61 millions d’actions d’une valeur d’environ 1,61 milliard de dollars, même après une baisse de 21,9%. La deuxième place se trouve le ISHARES S&P 500 ETF (IVV), qui a connu une augmentation de 6,19% du nombre d’actions à 2,31 millions d’actions, d’une valeur de 1,43 milliard de dollars.
Tout en renforçant ses positions dans Nvidia et Microsoft, le fonds a réduit sa participation dans Amazon (NASDAQ: AMZN), Apple (NASDAQ: AAPL) et Tesla (NASDAQ: TSLA). Plus frappant, cependant, est le fait qu’il a jeté tous les actions chinoises, 16 au total, d’une valeur d’environ 1,41 milliard de dollars.
La sortie est particulièrement surprenante car Dalio avait réduit l’exposition aux actions américaines tout en augmentant les investissements dans des entreprises chinoises au cours des trimestres précédents. Au premier trimestre, par exemple, il a augmenté sa participation dans Alibaba de plus de 3 360%. Le changement de sentiment est probablement le résultat de nouvelles tensions tarifaires entre les États-Unis et la Chine.
Dans l’ensemble, Bridgewater Associates détient désormais 24,8 milliards de dollars d’actifs dans l’ensemble, un bond de 15% par rapport au trimestre précédent.
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