Si vous prévoyez de vous déconnecter des écrans de trading ce week-end, réfléchissez à deux fois. L’analyse de la société de trading des actifs numériques STS Digital suggère que le sommet de la cryptographie de la Maison Blanche de vendredi pourrait conduire à une activité accrue.
Le président américain Donald Trump, qui a promis une réserve stratégique de cryptographie dans la comptabilité des élections de novembre, accueillera les meilleurs joueurs de l’industrie, notamment Coinbase, Chainlink et Exodus.
La dernière rumeur suggère que lors du sommet, Trump pourrait annoncer la création d’une réserve stratégique de Bitcoin (BTC), s’éloignant de la divulgation du dimanche qui faisait allusion au panier d’altcoins comme XRP, Cardano « S Ada et Solana (Sol) avec BTC et Ether (ETH) comme noyau.
La tarification des options BTC, ETH et SOL sur Deribit suggère que les commerçants se préparent à un week-end volatil à la suite du sommet.
« Les marchés d’options montrent les nerfs (et l’illiquidité) dans le week-end et le radeau de potentiels. Le vendredi vs samedi IV [implied volatility] La propagation est de près de 25 vols de large dans tous les domaines, les expirations de vendredi manquant la variance attendue « , a déclaré à Coindesk Jeff Anderson, chef de l’Asie de STS Digital.
La volatilité implicite, une métrique dérivée du prix des options, indique combien les commerçants s’attendent à ce que le prix de l’actif fluctue sur une période spécifique. Les options sont des contrats dérivés qui donnent à l’acheteur le droit d’acheter ou de vendre l’actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date ultérieure.
Tôt jeudi, les options de Bitcoin expirant vendredi ont suggéré une volatilité implicite annualisée de 56%, tandis que ceux qui expirent samedi se sont négociés à 80% de volatilité. L’écart de 24 points indique les attentes d’une turbulence de prix accrue après le sommet de vendredi.
Un schéma similaire a été observé dans les options d’éther et de Solana.
Le tableau montre les volatilités implicites et avancées pour BTC, ETH et Sol et Straddle Breakevens (balançoires de prix attendues).
La volatilité directe est calculée en comparant la volatilité implicite des options avec différentes échéances et indique la volatilité attendue au cours de la période entre les deux dates d’expiration spécifiées, dans ce cas, vendredi et samedi.
La volatilité de 105% de BTC se traduit par un mouvement de prix de 5,5% attendu entre vendredi 08h00 UTC et samedi 08h00 UTC. (Les options de déribut expirent à 08h00 UTC).
En d’autres termes, BTC pourrait balancer près de 5 000 $ dans les deux sens après le sommet. Les volatilités d’ETH et Sol évaluent respectivement une décision de 135 $ et 13 $.
Selon Anderson, les attentes d’une grande volatilité finissent souvent par déception.
« Très souvent, une grande volatilité attendue comme celle-ci est une déception de la crypto en tant qu’attentes> réalité. Cela dit, les Breakevens ne se sentent pas importants et les options sont de loin le jeu le plus sûr pour les vues directionnelles dans cet environnement », a déclaré Anderson, pointant des risques impliqués dans la prise de paris directionnels dans les options à l’expiration du 14 mars.
« Nous nous attendrions à ce que les prix des options plus éloignés en ténor baissent après l’événement, car les craintes se calment et les désintégres de la volatilité », a noté Anderson.
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