Alors que les investisseurs positionnent leurs portefeuilles pour 2026, un outil d’intelligence artificielle (IA) a mis en évidence des signaux d’avertissement dans certains domaines du marché boursier américain.
Dans cette optique, le modèle ChatGPT d’OpenAI a identifié les secteurs susceptibles de faire face à des vents contraires et de générer des rendements modestes par rapport aux tendances plus larges du marché.
Lors de la sélection de ces secteurs, le modèle a souligné qu’une sélection prudente des titres reste essentielle ; cependant, certains secteurs pourraient sous-performer en raison de pressions structurelles et macroéconomiques.
Consommation de base
Les biens de consommation de base, traditionnellement considérés comme un secteur défensif, devraient connaître des difficultés avec des perspectives de croissance limitées à court terme.
Selon ChatGPT, les récentes perspectives sectorielles suggèrent une expansion plus lente des volumes, des valorisations comprimées et peu de catalyseurs pour une appréciation significative du capital.
Dans le même temps, un changement de comportement des consommateurs, notamment une transition vers des alternatives moins coûteuses, pourrait exercer une pression supplémentaire sur les marges et limiter la croissance des bénéfices.
Même si les produits de base peuvent offrir une certaine protection en cas de ralentissement économique, l’outil d’IA a noté que leur potentiel de rendement ajusté au risque peut être inférieur à celui des secteurs axés sur la croissance ou cycliques, en particulier dans un environnement macroéconomique constructif.
Immobilier
Pour la deuxième sélection, ChatGPT a identifié l’immobilier, englobant les REIT et autres investissements liés à l’immobilier.
La prudence du modèle vient du niveau élevé d’endettement au sein du secteur, qui rend les entreprises sensibles à la persistance des taux d’intérêt, limitant ainsi la rentabilité et la hausse des valorisations.
En outre, les changements structurels sur les marchés des bureaux et du commerce de détail, entraînés par le travail à distance et les fermetures de commerces, ont entraîné une croissance inégale des loyers et des taux d’occupation.
Dans le même temps, ChatGPT a reconnu que les perspectives sectorielles des principaux analystes restent prudentes, citant le risque financier et la fragilité de la demande comme principales contraintes.
En résumé, le modèle d’IA a noté qu’éviter un secteur ne signifie pas que toutes les entreprises qui le composent ne sont pas viables. Les entreprises individuelles dotées de bilans solides, d’avantages concurrentiels ou de flux de dividendes durables peuvent toujours surperformer malgré des vents contraires plus larges dans le secteur.
La dynamique du marché, y compris les décisions politiques de la Réserve fédérale et les évolutions géopolitiques, pourraient également modifier la performance du secteur en milieu d’année, soulignant l’importance d’une vigilance constante et de stratégies d’investissement sélectives.
Image en vedette via Shutterstock
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