Coinbase a annoncé jeudi des bénéfices au troisième trimestre plus élevés que prévu, affichant un chiffre d’affaires de 1,9 milliard de dollars, soit une hausse de 26 % par rapport au trimestre précédent, alors que la nouvelle dynamique du marché de la cryptographie a stimulé à la fois les revenus commerciaux et les revenus stables.
La bourse basée à San Francisco a enregistré un bénéfice net de 433 millions de dollars, soit 1,50 $ par action, dépassant les attentes de Wall Street de 1,10 $ par action sur un chiffre d’affaires de 1,8 milliard de dollars.
Malgré une baisse séquentielle par rapport à son bénéfice record de 1,4 milliard de dollars au deuxième trimestre, Coinbase a attribué cette baisse principalement aux ajustements non monétaires de la valeur de marché liés à ses participations dans Circle et à son portefeuille de cryptographie.
Les actions de Coinbase Global (COIN) ont bondi de plus de 4 % après les heures d’ouverture pour atteindre 341 $ après les résultats.
Le titre est en hausse d’environ 33 % depuis le début de l’année après avoir culminé au-dessus de 440 $ en juillet.
Coinbase a également acheté près de 300 millions de dollars de BTC au troisième trimestre. Le PDG Brian Armstrong a confirmé via un message X qu’il reste optimiste sur Bitcoin, déclarant: « Coinbase est long sur Bitcoin. Notre participation a augmenté de 2 772 BTC au troisième trimestre. Et nous continuons d’acheter davantage. «
L’activité commerciale de Coinbase augmente en raison du rallye crypto
Les résultats sont intervenus alors que Bitcoin a atteint de nouveaux sommets historiques au cours du trimestre, alimentant la reprise de l’activité de détail et institutionnelle après un deuxième trimestre plus calme marqué par des vents contraires au niveau macro.
Coinbase a déclaré 1,0 milliard de dollars de revenus de transactions, en hausse de 37 % par rapport au trimestre précédent et de 83 % par rapport à l’année précédente, sur des volumes de transactions de 295 milliards de dollars.
Le volume institutionnel a augmenté de 22 % de manière séquentielle pour atteindre 236 milliards de dollars, en partie grâce à l’acquisition en août de Deribit, la plus grande bourse d’options cryptographiques au monde.
Deribit a généré 52 millions de dollars de revenus au troisième trimestre alors que Coinbase a élargi ses activités de produits dérivés pour inclure le trading de contrats à terme perpétuels 24h/24 et 7j/7 aux États-Unis.
L’activité de vente au détail a également rebondi, le volume des échanges avec les consommateurs ayant grimpé de 37 % pour atteindre 59 milliards de dollars. Coinbase a déclaré que les nouvelles cotations et les intégrations d’échanges décentralisés (DEX) ont contribué à stimuler l’activité des « traders avancés », a déclaré la société, tandis que la plate-forme de la société prend désormais en charge la négociation d’environ 90 % de tous les actifs cryptographiques par capitalisation boursière.
L’abonnement et les services se renforcent
Coinbase continue de se diversifier au-delà des frais de négociation, avec des revenus d’abonnements et de services grimpant de 14 % pour atteindre 747 millions de dollars.
Les revenus de Stablecoin – largement dérivés de son rôle dans la distribution et la gestion de l’USDC de Circle – ont atteint 355 millions de dollars, soit une augmentation de 43 % d’une année sur l’autre. Les soldes moyens USDC détenus dans les produits Coinbase ont atteint un niveau record de 15 milliards de dollars, soutenus par l’augmentation de la capitalisation boursière et de nouveaux programmes de récompense institutionnels.
Les récompenses de la blockchain, y compris les revenus de mise, ont augmenté de 28 % d’un trimestre à l’autre pour atteindre 185 millions de dollars, aidées par la flambée des prix d’Ethereum et de Solana.
Pendant ce temps, les frais de garde et les revenus d’intérêts ont tous deux atteint de nouveaux sommets, le total des actifs sur la plateforme atteignant 516 milliards de dollars.
Construire vers le « Everything Exchange »
Coinbase a déclaré qu’il progressait vers sa vision d’un «Everything Exchange» – une plate-forme réunissant les services spot, dérivés et en chaîne sous un même toit.
L’échange a également mis en lumière le développement en cours de Baseson réseau Ethereum de couche 2, qui est devenu le principal L2 pour l’adoption de stablecoins avec 4,6 milliards de dollars d’actifs indexés sur le dollar.
Le PDG Brian Armstrong a déclaré que Coinbase augmentait les paiements en « faisant progresser l’adoption du stablecoin » et en jetant les bases du futur système financier.
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