Lava a développé une plate-forme d’emprunt de Bitcoin auto-carcoin. Contrairement aux services de prêt de crypto traditionnels qui prennent la garde des actifs des utilisateurs (et s’engagent parfois dans des pratiques risquées comme la réhypothécation), LAVA est auto-nous et exploite les contrats intelligents natifs Bitcoin (DLC) pour permettre une expérience d’emprunt plus sûre. Le produit principal de la plate-forme est le Voûte de laveDisponible sur le mobile et le bureau, qui sert de portefeuille sécurisé et d’auto-castodial et d’interface d’emprunt. Il utilise des fonctionnalités de sécurité avancées, telles que des puces sécurisées basées sur des appareils pour la gestion des clés privées et l’authentification biométrique / deux facteurs, pour s’assurer que les fonds utilisateurs restent en sécurité. Lava propose également des sauvegardes chiffrées pour atténuer le risque de perte de fonds d’un seul point de défaillance.

Lave Prêts Le produit permet également aux utilisateurs d’emprunter des dollars contre leurs Holdings Bitcoin, fournissant des liquidités sans les obliger à vendre leur bitcoin. Cela est particulièrement attrayant pour les Hodlers Bitcoin qui souhaitent maintenir une exposition à long terme à l’appréciation potentielle de la BTC tout en accédant à des espèces pour des besoins immédiats. La technologie du contrat de journal discret (DLC) de Lava lui permet de fournir ces prêts à l’auto-cuir, réduisant la contrepartie et le risque de réhypothécation.

Intégration des stablescoin – Lavausd

Lava a lancé sa propre offre de stablecoin – Lavausd – pour combiner le bitcoin avec les dépenses basées sur un dollar. Lavausd est échangeable 1: 1 pour le dollar américain via des réserves investies en espèces et en instruments hautement liquides. Le portefeuille de réserve contient un mélange de bons du Trésor américain à courte durée, des accords de rachat du Trésor américain au jour du jour et des fonds sur le marché de l’argent tous déposés avec des partenaires tels que BlackRock et Fidelity. Lavausd permet aux utilisateurs de effectuer des paiements n’importe où dans le monde sans friction.

Voici pourquoi ils l’ont lancé:

Instantané et mondial: Lavausd étend la stabilité du dollar américain à une base d’utilisateurs mondiale tout en maintenant la non-non-confiance et la sécurité de la cryptographie moderne. Toutes les transactions sont instantanées et réglées 24/7/365, avec une prise en charge des rampes instantanées sur et des sorties déposées aux monnaies fiduciaires du monde entier.
Coût moindre: En tant que dollars numériques programmables, les transactions sont beaucoup moins chères et plus efficaces à traiter, évitant ainsi les frais et les frictions inutiles dans le système bancaire Fiat.
Récompenses: Lavausd facilite la répartition du rendement, des points et d’autres avantages exclusifs aux utilisateurs.
Sécurité: Lava est en mesure de fournir des institutions plus importantes, des rapports détaillés atteignant le soutien de Lavausd à la demande alors que «il était extrêmement difficile de contacter les équipes de soutien d’autres grands émetteurs de stablecoin», a déclaré l’équipe. Les réserves de stablecoin de Lava sont détenues dans des comptes séparés en faillite avec des institutions financières réglementées. Cela garantit que les réserves sont entièrement protégées et maintenues séparées des fonds d’exploitation de la lave, la société, l’émetteur ou ses gardiens. Même dans le cas improbable de faillite, ces réserves restent accessibles et sont protégées pour assurer le soutien complet de toutes les stablescoins émis.
Échanges transversales: La plate-forme prend en charge les stablescoins sur d’autres réseaux (pas seulement le bitcoin), en utilisant des swaps atomiques pour garantir aux emprunteurs des stablecoins tandis que les prêteurs sécurisent les garanties de Bitcoin. Au fil du temps, Lava prévoit d’étendre le support de plusieurs réseaux, y compris potentiellement des alternatives de stablecoin à base de bitcoin à mesure qu’ils mûrissent.

L’équipe a attiré des investissements importants. Depuis la création, Lava a levé plus de 30 millions de dollars auprès d’investisseurs, dont Khosla Ventures, Founders Fund et Susquehanna International Group avec la participation des anges de personnes et d’institutions, notamment Bijan Tehrani, la Qatar Investment Authority, Google et Franklin Templeton entre autres. Divulgation complète: UTXO a participé au tour des semences de Lava.

Le cas pour dépenser BTC par rapport aux dépenses

La semaine dernière, ce tweet de Caitlin Long et amplifié par notre Bitcoiner préféré au Congrès Cynthia Lummis a reçu un recul significatif de certains bitcoins, offensé à l’idée de perpétuer le système fiat au lieu de transaction directement avec Bitcoin, comme il était prévu par Satoshi.

(Special S / O à notre magazine Bitcoin OG Mike Germano et PuBkey Extraordinaire Thomas Pacchia pour avoir si gracieusement tenu des bières – le vin est meilleur!)

Dépenser le BTC directement avec des commerçants ou des individus est souvent salué comme une étape vers l’hyperbitcoinisation – le scénario hypothétique où BTC devient la monnaie mondiale dominante. Cette approche renforce l’effet du réseau de Bitcoin, encourage l’adoption et s’aligne sur sa philosophie entre pairs, contournant les intermédiaires comme les banques. Cependant, cette stratégie fait face à des obstacles importants. Premièrement, le potentiel d’appréciation des prix de BTC reste substantiel. Les données historiques montrent que la valeur de BTC est passée de niveaux négligeables en 2009 à plus de 100 000 $ au début de 2025, tirés par un approvisionnement fini (plafonné à 21 millions de pièces) et un intérêt institutionnel croissant (par exemple, la stratégie du Trésor de Microstrategy). Les dépenses de BTC risquent désormais de renoncer à les gains futurs, d’autant plus que les halvages et la dynamique du marché continuent de limiter l’offre contre l’augmentation de la demande.

Deuxièmement, les conditions fiscales dans de nombreuses juridictions, y compris les États-Unis, imposent des charges restrictives aux dépenses du BTC. Aux États-Unis, l’IRS traite BTC comme une propriété, ce qui signifie que chaque transaction déclenche un événement imposable. La vente ou les dépenses de BTC à un profit entraîne l’impôt sur les gains en capital – jusqu’à 37% pour les gains à court terme ou 20% pour les avoirs à long terme – basés sur la différence entre le prix d’achat et la valeur de vente. Cette complexité décourage les dépenses directes, car les utilisateurs doivent suivre la base des coûts, signaler les gains et naviguer sur les frais généraux administratifs, l’emporter souvent sur la commodité des paiements BTC. Par exemple, un achat en BTC de 1 000 $ dépensé à 10 000 $ déclencherait un passif fiscal de 2 800 $ (en supposant un taux effectif de 28%), ce qui fait des dépenses basées sur un dollar via des staboins une alternative plus efficace fiscale.

Pourquoi la tenue de la BTC l’emporte sur les dépenses maintenant

Étant donné que la trajectoire ascendante de BTC dépense maintenant peut saper la préservation de la richesse à long terme. Les analystes suggèrent que la BTC pourrait atteindre 200 000 $ ou plus d’ici 2030 si les tendances actuelles persistent, entraînées par la couverture de l’inflation et un système de fiat affaibli. Les dépenses du BTC à des prix actuels verrouillent la valeur à une fraction de son potentiel, en particulier lorsque des alternatives comme le modèle de prêt de Lava fournissent des liquidités sans confiscation. De plus, la charge fiscale amplifie cette dissuasion, car les transactions fréquentes érodent les rendements nets. Cela s’aligne sur la philosophie «HODL», où le maintien de la BTC maximise l’appréciation tout en utilisant des dollars ou des stablecoins empruntés répond aux besoins immédiats.

Stratégie d’atténuation: mécanisme de rachat

Pour équilibrer le désir de dépenser avec la rétention de la BTC, une stratégie de rachat offre une solution pragmatique. Après avoir emprunté des dollars contre BTC via la plate-forme de Lava, les utilisateurs peuvent dépenser ces fonds tout en s’engageant à racheter BTC à une date ultérieure lorsque les conditions du marché ou les finances personnelles le permettent. Cette approche tire parti des prêts auto-carculaires de Lava (avec son coût d’intérêt de 5%) pour accéder à la liquidité sans vendre, en préservant la cachette BTC d’origine. Le rachat peut être chronométré pour capitaliser sur les baisses du marché ou la liquidité après impôt, potentiellement à des prix inférieurs, améliorant les avoirs globaux. Par exemple, l’emprunt de 10 000 $ contre 0,1 BTC (d’une valeur de 100 000 $) permet les dépenses, avec un rachat de 0,09 BTC à 90 000 $ plus tard, en réalisant un gain si BTC apprécie davantage. Cette stratégie atténue l’exposition fiscale en reportant les ventes et s’aligne sur les objectifs d’appréciation à long terme.

Alors que l’hyperbitcoinisation se profile à l’horizon, la tension entre l’épargne dans le bitcoin et les dépenses en dollars reflète un moment pivot pour l’évolution de BTC. La tenue de BTC maximise son potentiel axé sur la rareté – alimentée par l’offre finie et l’adoption croissante – tandis que les complexités fiscales et la volatilité découragent les dépenses directes. Les stablecoins et les modèles de prêt offrent une solution de contournement pratique, préservant la valeur à long terme de Bitcoin tout en répondant aux besoins immédiats. Jusqu’à ce que la BTC transcende pleinement Fiat, cette dualité – résistant à un actif révolutionnaire tout en s’appuyant sur la monnaie traditionnelle – peut définir le chemin vers un avenir dominé par le bitcoin, et cet avenir est construit par les sociétés de Bitcoin!Les articles de Guillaume en particulier peuvent discuter des sujets ou des entreprises qui font partie du portefeuille d’investissement de son entreprise (Gestion UTXO). Les opinions exprimées sont uniquement les siennes et ne représentent pas les opinions de son employeur ou de ses affiliés. Il ne reçoit aucune compensation financière pour ces prises. Les lecteurs ne devraient pas considérer ce contenu comme un conseil financier ou une approbation d’une entreprise ou d’un investissement particulier. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions financières.

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