L’appétit des risques des investisseurs a atteint son plus haut niveau depuis des années, alimentant les inquiétudes que la spéculation atteint à nouveau des extrêmes dangereux en bourse.
Cette image troublante est mise en évidence par des données montrant que les options d’appel représentent désormais environ 68% du volume total des options du marché, selon les chiffres de Goldman Sachs partagés par la plateforme de commentaires financiers La lettre Kobeissi le 23 juillet.
Il s’agit notamment de la part la plus élevée depuis 2021 et s’approche du pic de tous les temps d’environ 72% observé au cours de la frénésie des actions de mèmes de 2020 à 2021.
En comparaison, aux profondeurs du marché des ours 2022, les appels ne représentaient que 42% du volume, mettant en évidence le swing dramatique vers une prise de risque agressive.
Les stocks de mèmes prennent en charge
Les actions de mèmes, en particulier, retrouvent l’attention, avec l’intérêt des investisseurs américains qui ont augmenté de plus de 600% au cours des deux dernières semaines, selon un rapport de Finbold.
Un exemple notable est OpenDoor (NASDAQ: Open), où le trading spéculatif a atteint des niveaux sans précédent.
Dans ce cas, le volume en dollars d’actions OpenDoor s’est négocié en pourcentage de sa capitalisation boursière a augmenté à un record de 298%, approchant du pic historique de 316% observé dans GameStop (NYSE: GME) au cours de sa Mania de janvier 2021.
Un autre stock pris dans la frénésie des stocks de mèmes est Kohl’s (NYSE: KSS), qui, comme OpenDoor, a connu une courte pression massive, déclenchant des pics de prix nets sans catalyseurs fondamentaux majeurs.
Dans l’ensemble, la résurgence d’un tel comportement spéculatif suggère que les investisseurs sont à nouveau saisis par la peur de manquer (FOMO), chassant les actifs risqués avec peu de considération pour leurs fondamentaux sous-jacents.
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