FX Markets Signal BTC Upside alors que les tarifs dominent le sentiment

Par Omkar Godbole (tout le temps et sauf indication contraire)

Si vous suivez les marchés financiers, vous avez probablement rencontré les termes «risque» et «risque». Maintenant, nous semblons entrer dans une nouvelle ère de « tarifs sur / tarifs ».

Dans un environnement à risque, les actifs sensibles à la croissance comme les actions et les crypto-monnaies ont tendance à augmenter en raison des attentes de l’expansion économique ou de la politique monétaire accommodante. À l’inverse, les situations de risque reflètent un manque de confiance des investisseurs, conduisant à des ventes et à une préférence pour les actifs plus sûrs.

Mais cette semaine, l’annonce des tarifs du président Trump a guidé à lui seul les marchés. Tôt lundi, Bitcoin (BTC) a chuté à près de 91 000 $ alors que le Canada et le Mexique ont riposté contre les tarifs de Trump. C’était des « tarifs sur le commerce ».

Plus tard, il a rebondi au-dessus de 100 000 $ après que Trump a interrompu les tarifs du Mexique pendant les 30 jours et a annoncé la création d’un fonds souverain, qui a généré des espoirs d’investissements potentiels dans la BTC. C’était des « tarifs ».

L’élan haussier n’a plus de vapeur mardi alors que la Chine a riposté contre la taxe sur l’importation de Trump, relâchez des « tarifs sur le commerce ». Le BTC a chuté de 3% à 98 000 $, faisant baisser les Altcoins. Les contrats à terme sur le NASDAQ ont chuté de plus de 0,5% et le dollar a attiré des offres.

Le bitcoin et le marché plus large de la cryptographie rebondiront probablement si Trump annoncer un accord de la 11e heure avec la Chine, tout comme il l’a fait avec le Mexique et le Canada lundi. L’activité du marché des échanges étrangères suggère que c’est probable. L’AUD / CAD est en baisse de 0,3% pour la journée, les traders de panneaux ne s’attendent pas à une guerre tarifaire prolongée entre les États-Unis et la Chine. (Le dollar australien est largement considéré comme un indicateur de la Chine).

« Une croix comme AUD / CAD devrait échanger fortement plus bas dans cette situation étant donné que le Canada a esquivé les tarifs et la Chine ne l’a pas fait, mais il n’est que 0,5% de moins le jour. conclure également un accord et retarder les tarifs « , a déclaré Ing dans une note aux clients.

Cela dit, vous ne pouvez jamais être sûr de Trump. Alors, attendez-vous à une volatilité accrue et restez vigilant!

Que regarder

• Crypto:
• Macro
  • 4 février, 10 h 00: Le rapport sur les ouvrages d’emplois et le renseignement du travail (JOLTS) du Bureau des États-Unis (BLS) publie.
    • Ouvertures d’emploi est. 7,88 m contre Prev. 8.098m
    • Job quitte le prev. 3,065m
  • 4 février, 14 h 30: L’IA de la Maison Blanche et le tsar crypto David Sacks, ainsi que quatre leaders du Congrès, tiennent une conférence de presse sur la coopération des actifs numériques. Lien livestream.
  • 4 février, 19 h 30: La vice-présidente de la Fed, Philip N. Jefferson, prononce un discours intitulé «Perspectives économiques américaines et politique monétaire».
  • 5 février, 9h45: S&P Global Ording Releases’s US Services PMI (final) Rapport.
  • 5 février, 10h00: L’Institute for Supply Management (ISM) publie le rapport ISM des services de janvier sur les entreprises.
    • Services PMI est. 54,3 contre Prev. 54.1
    • Services Activité commerciale Prev. 58.2
    • Services Emploi Préc. 51.4
    • Services nouvelles commandes Prev. 54.2
    • Prix ​​des services Prev. 64.4
  • 5 février, 10 h 00: audience du comité bancaire du Sénat américain sur «Enquête sur les impacts réels du débanage en Amérique», mettant en vedette quatre témoins dont Nathan McCauley, co-fondateur et PDG d’Anchorage Digital. Lien livestream.
  • 5 février, 15 h 00: le gouverneur de la Fed Michelle W. Bowman prononce un discours intitulé «Brève mise à jour économique et réglementation bancaire».
• Gains
  • 5 février: MicroStrategy (MSTR), post-marché, -0,09 $
  • 10 février: Canaan (CAN), pré-marché, -0,08 $
  • 11 février: Hive Digital Technologies (Hive), post-marché, -0,11 $
  • 11 février: mouvement d’exode (exode), post-commercialisation, 0,14 $ (2 Est.)
  • 12 février: Hut 8 (cabane), pré-commercialisation, seuil de rentabilité
  • 12 février: Iren (Iren), post-marché
  • 12 février (TBA): Metaplanet (Tyo: 3350)
  • 12 février: Reddit (RDDT), post-commercialisation, 0,25 $

Événements de jeton

• Votes et appels de gouvernance
  • Compound Dao discute de la création de voûtes de prêt à la morpho sur le polygone organisée par Gauntlet. Polygon Labs devrait offrir 1,5 million de dollars en POL, jumelé avec 1,5 million de dollars en comp pour inciter l’utilisation.
  • Arbitrum DAO vote s’il faut transférer 1 885 ETH dans les frais de transaction de Nova à son trésor grâce à l’infrastructure de recouvrement des frais modernisés décrit dans la proposition de routeur de frais OVA.
  • Aave Dao approche de la fin d’un vote sur le déploiement d’Aave V3 sur Sonic, une nouvelle blockchain de machine virtuelle Ethereum (EVM) de couche 1 avec un débit de transaction élevé.
  • Lido DAO discute de la distribution de récompenses aux stakers LDO en fonction des revenus nets du protocole, ainsi que de l’utilisation d’un pourcentage de ses revenus annuels pour racheter les jetons LDO.
  • 4 février, 13 h: Tron Dao et Cryptochant pour héberger une revue de réseau plongeant dans les performances, l’adoption et les mesures clés.
  • 4 février, 12 h: stellaire pour accueillir sa revue trimestrielle du quatrième trimestre.
• Déverrouillage
  • 5 février: XDC Network (XDC) pour débloquer 5,36% de l’offre en circulation d’une valeur de 81,58 millions de dollars.
  • 5 février: KASPA (KAS) pour débloquer 0,67% de l’offre en circulation d’une valeur de 17,29 millions de dollars.
  • 9 février: mouvement (mouvement) pour débloquer 2,17% de l’offre en circulation d’une valeur de 31,60 millions de dollars.
  • 10 février: APTOS (APT) pour débloquer 1,97% de l’offre en circulation d’une valeur de 68,20 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 4 février: Vine (Vine), Bio Protocol (Bio), Swarms (essaims) et sonic SVM (Sonic) à répertorier sur Kraken.

Conférences:

Parler de jetons

Par Shaurya Malwa

• Les entités derrière Memecoin Trump du président Donald Trump ont amassé près de 100 millions de dollars en frais de négociation dans les deux semaines suivant son introduction le 17 janvier.
• Les frais ont été générés sur Meteora, un échange Defi où les premières pièces de Trump ont été échangées. Ici, des frais sont facturés pour la fourniture de liquidités, ce qui profite aux créateurs de la pièce en leur permettant de gagner indéfiniment des activités de négociation, selon Reuters.
• Une baisse sur le marché lundi a envoyé le jeton plus bas en baisse, portant des pertes du pic à 75% stupéfiantes.
• Le président continue d’approuver le jeton sur sa plate-forme de médias sociaux, Truth Social, où il a posté « I Love $ Trump !! » Parallèlement à un lien pour acheter le jeton au cours du week-end.

Positionnement des dérivés

• Les taux de financement perpétuels pour SOL, DOGE, ADA, LINK et AVAX restent négatifs, indiquant un biais pour les positions courtes. Ces pièces peuvent voir des gains démesurés à l’arrière d’une courte semelle si l’environnement du marché se retournera à des « tarifs » pendant les heures américaines.
• L’indice de volatilité ETH de Deribit est retiré à 70% de plus de 100%. La volatilité de la BTC s’est estompée du pic de lundi à 61%.
• Les contrats à terme perpétuels ouvrent le volume cumulatif ajusté à l’intérêt pour la plupart des jetons de grande capitalisation, à l’exclusion de TRX, est négatif au cours des dernières 24 heures. Cela soulève une question sur la durabilité de la reprise des prix.
• Les options BTC, ETH de Deribit expirant ce mois-ci continuent de faire preuve de craintes. Le biais plus large pour les appels haussiers reste intact.
• Block Flows comportait une propagation d’appel à l’ours dans SOL, une propagation de calendrier en BTC et des positions longues dans les appels ETH 3K $ et 3,2 000 $.

Mouvements du marché:

• BTC est en baisse de 1,85% à partir de 16 h HE lundi à 99 347,23 $ (24 heures: + 4,4%)
• ETH est en hausse de 2,3% à 2 777,08 $ (24 heures: + 7,45%)
• Coindesk 20 est en baisse de 2,21% à 3 154,76 (24 heures: + 5,33%)
• Le taux de striage composite CESR est en hausse de 88 bps à 3,91%
• Le taux de financement de la BTC est de 0,0035% (3,76% annualisé) sur la binance
• DXY est en baisse de 0,39% à 108,57
• L’or est en baisse de 0,16% à 2 814,16 $ / oz
• L’argent est en hausse de 0,18% à 31,65 $ / oz
• Nikkei 225 a fermé + 0,72% à 38 798,37
• Hang Seng a fermé + 2,83% à 20 789,96
• FTSE est en baisse de 0,12% à 8 572,97
• Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,13% à 5 224,71
• DJIA a fermé le lundi -0,28% à 44 421,91
• S&P 500 fermé -0,76% à 5 994,57
• Le NASDAQ a fermé -1,2% à 19 391,96
• L’indice composite S & P / TSX fermé -1,14% à 25 241,76
• S&P 40 Amérique latine a fermé + 0,25% à 2 376,48
• Le Trésor américain à 10 ans est en hausse de 2 bps à 4,58%
• E-Mini S&P 500 Les contrats à terme sont en baisse de 0,16% à 6012,75
• Les futurs E-Mini NASDAQ-100 sont inchangés à 21 398,50
• E-min dow jones industriels industriels index à terme est en baisse de 0,21% à 44 472,00

Statistiques de Bitcoin:

• Dominance BTC: 61,70 (1,06%)
• Ratio Ethereum / Bitcoin: 0,02750 (-3,27%)
• Hashrate (moyenne mobile à sept jours): 833 eh / s
• Hashprice (spot): 57,5 ​​$
• Total des frais: 6,1 BTC / 592 574 $
• CME Futures Intérêt ouvert: 164 925 BTC
• BTC au prix de l’or: 35,0 oz
• BTC vs Gold Bourse Capt: 9,94%

Analyse technique

• Le graphique quotidien de Bitcoin montre un Bull Run classique « étape d’escalier », caractérisé par des hausses de prix suivies de consolidations, représentant des périodes d’accumulation.
• La dernière consolidation entre 90 000 $ et 110 000 $ est le troisième modèle de ce type depuis 2023. Une évasion signifierait la continuation de la tendance à la hausse.
• Notez cependant que les gains observés après la deuxième consolidation entre 50 000 $ et 70 000 $ étaient nettement inférieurs à ceux observés après la première évasion fin 2023.

Actions cryptographiques

• MicroStrategy (MSTR): Fermé lundi à 347,09 $ (+ 3,67%), en baisse de 1,35% à 342,40 $ en pré-commercialisation.
• Coinbase Global (COIN): a clôturé à 284,41 $ (-2,38%), en baisse de 0,47% à 283,08 $ en pré-commercialisation.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): Fermé à 28,02 $ CA (-1,62%)
• Mara Holdings (MARA): a clôturé à 17,95 $ (-2,13%), en baisse de 1,23% à 17,73 $ en pré-marché.
• Platforms Riot (RIOT): a clôturé à 11,99 $ (+ 0,93%), en baisse de 0,58 %% à 11,92 $ en pré-commercialisation.
• Core Scientific (CORZ): fermé à 12,33 $ (+ 0,49%), en baisse de 1,05% à 12,20 $ en pré-marché.
• CleanSpark (CLSK): Fermé à 10,59 $ (+ 1,44%), en baisse de 0,85% à 10,50 $ en pré-marché.
• Coinshares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): Fermé à 22,69 $ (+ 0,62%).
• Semler Scientific (SMLR): fermé à 50,46 $ (-2,89%).
• Mouvement d’Exode (Exode): fermé à 59,59 $ (+ 19,47%), inchangé en pré-commercialisation.

ETF Flows

SPOT BTC ETFS:

• Flux net quotidien: – 234,4 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs: 40,26 milliards de dollars
• Total BTC Holdings ~ 1,177 million.

Spot Etfs eth

• Flux net quotidien: 83,6 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs: 2,84 milliards de dollars
• Total ETH Holdings ~ 3,648 millions.

Source: Investisseurs farfelus

Flux de nuit

Graphique du jour

• Google Tendances pour la requête de recherche mondiale « Comment acheter Crypto » montre que l’intérêt des investisseurs de détail dans les actifs numériques s’est refroidi depuis qu’il a atteint un pic de 100 le mois dernier.

Pendant que tu dormais

• Ethereum augmente les limites de gaz pour la première fois depuis 2021, augmentant l’appel de l’ETH (COINDESK): la limite de gaz d’Ethereum a augmenté à près de 32 millions d’unités, ce qui devrait aider à augmenter le débit du réseau et des coûts de transaction potentiellement réduits pendant les périodes de forte demande.
• Protocole de prêt Aave traite 200 millions de dollars de liquidation sans ajouter à la charge de mauvaise dette (Coindesk): Aave a traité 210 millions de dollars de liquidations lundi, le plus depuis août, sans ajouter de nouvelles dettes. Les contrôles de risques forts ont réduit les passifs existants de 2,7% au milieu de la volatilité du marché.
• Tron, Motion Labs nie l’accord «swap token» pour l’inclusion financière de la liberté mondiale (Coindesk): des représentants de Tron et des laboratoires de mouvement ont rejeté les allégations d’accords d’échange de jetons contre l’inclusion du trésor avec World Liberty Financial (WLFI).
• Yuan étend les pertes avec les procurations chinoises en tant que règne de guerre commerciale américaine (Bloomberg): les tarifs de représailles de la Chine sur le charbon américain, le GNL, le pétrole et l’équipement agricole ont effrayé les marchés d’Asie-Pacifique, faisant pression sur le yuan chinois offshore. Les pourparlers entre les États-Unis et la Chine pourraient aider à désamorcer la guerre commerciale.
• Les actions effacent les gains après que la Chine riposte contre les États-Unis (Financial Times): peu de temps après que le tarif de 10% de Trump sur tous les produits chinois a pris vigueur mardi, Pékin a frappé en imposant des tarifs d’importation sur divers produits américains, ce qui a fait que les actions mondiales redonnent certains des gains de lundi .
• L’Euro reste plus faible au milieu des risques tarifaires (le Wall Street Journal): Stefan Mellin de la banque de Danske, dit que les menaces de tarifs de Trump sur les importations de l’UE sont susceptibles de maintenir l’euro sous pression au cours des prochaines semaines, même si elles pourraient simplement être « principalement un outil de négociation. « 

Dans l’éther