Fondateur: Nicolas Burtey
Date fondée: Septembre 2019
Emplacement du siège: États-Unis
Nombre d’employés: 11
Site web: https://www.galoy.io/
Public ou privé? Privé
La semaine dernière, Galoy a lancé Lana, logiciel qui permet aux banques d’accepter le bitcoin comme garantie pour les prêts.
Lana aide les banques communautaires et challenger (les banques avec lesquelles Galoy cherche à travailler) pour offrir des prêts soutenus par un bitcoin à divers types de clients.
« Certaines banques pourraient vouloir l’utiliser pour vendre au détail, et certaines pourraient vouloir l’utiliser pour vendre des clients commerciaux ou des particuliers fortunés », a déclaré Burtey à Bitcoin Magazine.
En offrant de tels prêts à un large éventail de clients, Burtey estime que le coût élevé de l’emprunt actuellement associé à de tels produits diminuera.
«Les taux d’intérêt d’aujourd’hui sont de 12% à 15% si vous souhaitez obtenir un prêt en utilisant votre bitcoin comme garantie», a déclaré Burtey.
«Les taux sont élevés car il y a si peu d’institutions financières offrant ce type de produit. Nous voyons une opportunité maintenant que les réglementations permettent aux banques de faire des choses avec Bitcoin », a-t-il ajouté.
«Nous pensons que beaucoup de banques voudront entrer sur ce marché.»
Si Burtey a raison dans sa prédiction que les banques souhaitent offrir des prêts soutenus par le bitcoin, cela ne réduira pas seulement les tarifs pour ces prêts, mais il introduira également le logiciel Bitcoin open-source dans le monde des banques, ce qui pourrait initier une nouvelle tendance dans l’industrie.
Mais plus à ce sujet en seulement une minute. Tout d’abord, quelques antécédents sur Galoy.
Histoire de Galoy: du portefeuille Blink à Lana
Fondée en septembre 2019, Galoy avait l’intention de permettre aux banques d’utiliser le bitcoin dès le début, mais il a dû ne pas le faire en raison d’un environnement réglementaire hostile.
Donc, au lieu de cela, il a concentré ses efforts sur la création et le soutien du portefeuille Blink (qui s’appelait à l’origine le portefeuille Bitcoin Beach et que Galoy a récemment vendu), un bitcoin gardien et un portefeuille de foudre principalement utilisés au début au Salvador, puis dans les économies circulaires de Bitcoin dans le monde entier dans le monde .
« La mission de Galoy était d’intégrer les banques à Bitcoin il y a cinq ans », a déclaré Burtey.
«Mais l’environnement réglementaire était si mauvais au cours des cinq dernières années que nous avons décidé de créer des clignotements. La raison pour laquelle nous nous concentrons maintenant sur notre mission originale est que avec la fin de Choke Point 2.0 et l’abrogation de SAB 121, nous pensons que le moment est le moment idéal pour aider les banques à adopter Bitcoin. »
Burtey a parlé de son travail dans la création et la croissance de Blink avec émotion et a partagé qu’il devait arrêter de travailler sur le projet uniquement parce qu’il serait trop difficile de continuer à le gérer tout en visant également à servir un nouveau type de clientèle.
« Blink est un jeu B2C (entreprise à client), et il est difficile en tant que startup à un stade précoce pour se concentrer sur trop de choses », a expliqué Burtey.
« Galoy est une entreprise axée sur le B2B (entreprise à entreprise), et nous voulons travailler avec les banques et les institutions financières », a-t-il ajouté.
«C’est bien d’être concentré sur une seule chose.»
Et, comme mentionné, cette chose sera maintenant Lana.
Comment fonctionne Lana
Lana est un logiciel que Galoy aide les banques à intégrer et à gérer pour des frais d’abonnement. Avec ce logiciel, les banques peuvent émettre des prêts soutenus par Bitcoin dans les termes qu’ils créent.
« Nous ne décidons pas de la quantité d’intérêt qui sera facturé ou de quelque chose comme ça », a expliqué Burtey.
« Nous donnons aux banques la plate-forme pour ce faire, puis ils peuvent déterminer leur coût du capital, la durée du prêt, le prix de liquidation du Bitcoin dans le prêt et le taux auquel ils veulent prêter », a-t-il ajouté.
«Nous vous donnons un logiciel et vous aidons à exécuter et à automatiser ce logiciel.»
Quelque chose d’autre que Galoy n’a pas faire pour les banques est la garde que le Bitcoin a fournie comme garantie pour les prêts qu’ils délivrent. Chacune des banques avec lesquelles l’entreprise travaille est responsable de la sélection de son propre gardien.
« Vous pouvez vous rendre à Bitgo ou Fireblocks ou chaque prêt peut avoir son propre multisig », a déclaré Burtey. «Nous sommes agnostiques en garde à vue.»
Cela dit, LANA aide les banques à surveiller le bitcoin en détention afin que les banques puissent savoir si la garantie approche ou non des niveaux de liquidation.
« Un élément clé de ce produit est la gestion des risques », a déclaré Burtey.
«Le bitcoin est volatile et la banque aura besoin d’un outil pour montrer qu’il prend un risque calculé. Nous allons donc fournir aux banques un tableau de bord pour surveiller ce risque », a-t-il ajouté.
Qui utilisera Lana?
Galoy cible les banques communautaires et d’autres petites institutions financières avec ce nouveau produit principalement parce qu’ils pensent que ces petits acteurs en bénéficieront le plus – et parce que les grandes banques n’auront probablement pas besoin d’un tel produit.
« Nous ne pensons pas que JP Morgan voudra vraiment travailler avec nous », a déclaré Burtey. « Ils construisent probablement quelque chose comme ça eux-mêmes, alors qu’une banque plus petite, une caisse ou une petite entreprise ne l’est probablement pas. »
Burtey comprend également que les petits prêteurs incorporant le LANA, par opposition à la construction de quelque chose de comparable eux-mêmes, peuvent faire en sorte que ces institutions financières aient beaucoup de temps et d’efforts.
« Notre objectif est de dire: » Écoutez, vous pouvez développer cela en interne, et cela vous prendra six mois, un an ou plus selon ce que vous savez sur Bitcoin « », a déclaré Burtey. «Ou nous avons un produit de prêt en tant que service pour vous, et vous pouvez le lancer beaucoup plus rapidement.» »
Et comme Burtey et son équipe à bord de leur première série de petites banques, ils feront non seulement l’histoire pour permettre à plus de banques d’accepter le bitcoin comme garantie pour les prêts, mais ils modifieront potentiellement la trajectoire de la banque en général en introduisant Open -Source le logiciel.
Banque bitcoin open source
La vision à long terme de Burtey pour Galoy est de faire bien plus que simplement aider les banques à émettre des prêts soutenus par Bitcoin. Il cherche à introduire des logiciels open source dans les services bancaires alors que de plus en plus de banques commencent à adopter le bitcoin.
Cependant, il est important de noter que Lana n’est pas encore ouverte. C’est un logiciel de source équitable et, en vertu d’une telle licence, le code devient open-source après deux ans.
« C’est un système d’Open-source retardé, mais tout est disponible sur Github », a déclaré Burtey. «Vous pouvez aller l’essayer, le tester et jouer avec lui par vous-même.
En vertu de la licence équitable, aucune entreprise autre que Galoy ne peut vendre le produit à une banque en ce moment, permettant à Galoy de profiter tout en construisant avec un code vérifiable.
«Nous vendons le déploiement et nous aidons les banques à se connecter à leur gardien», a expliqué Burtey. «Nous construisons à l’air libre – mais nous voulons également générer des revenus.»
Au-delà d’aider les banques à mettre en œuvre LANA, Burtey veut développer un «logiciel bancaire de base» open source, alors qu’il cherche à perturber l’oligopole du «grand livre de base».
« Le grand livre est l’endroit où les banques stockent les données du compte, les informations des clients et les détails de la transaction », a déclaré Burtey. «C’est la source de la vérité pour les banques.»
Et seules trois sociétés – FIS, Fiserv et Jack Henry – ont le marché de base du grand livre.
« Ce sont des sociétés de cent milliards de dollars dont vous n’avez probablement jamais entendu parler, car tout ce qu’elles font est de se concentrer sur la vente de logiciels aux banques », a déclaré Burtey.
« Notre objectif à long terme est de perturber cette industrie en faisant quelque chose d’open source », a déclaré Burtey. «Aujourd’hui, il n’y a aucune entreprise qui fait des banques de base avec l’idée de l’open source, et nous y travaillons donc.»
Burtey envisage un monde dans lequel les logiciels open-source peuvent faciliter la création d’une banque Bitcoin. (Pour ceux qui grimacent sur les mots «Bitcoin» et «Bank» utilisés en tandem, pourrais-je vous rappeler que c’est le légendaire Hal Finney lui-même qui a écrit que les banques soutenues par Bitcoin serviraient de solution de mise à l’échelle.)
« Pour démarrer une banque aujourd’hui, un processus très coûteux et compliqué », a déclaré Burtey. « Vous devez payer 100 000 $ plus juste pour acheter la technologie de base du grand livre. »
Burtey a ensuite fait référence à sa propre expérience dans le démarrage du portefeuille Blink, essentiellement une banque Bitcoin exécutée sur le code open-source, avant de continuer.
«Je suis juste allé au Salvador et j’ai commencé ce qui était effectivement ma propre banque parce que je le voulais», a déclaré Burtey.
« Nous devons réinventer la façon dont les logiciels bancaires de base sont fabriqués dans le monde du Bitcoin, et je pense que c’est là que l’ouverture devient pertinente », a-t-il ajouté.
« C’est vraiment pourquoi je pense que le monde de la banque et du bitcoin sera très différent du monde de la banque avec Fiat, et je pense que nous sommes l’une des sociétés à l’avant-garde. »
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