George Soros a dévoilé des changements notables dans son portefeuille d’investissement dans son dernier rapport trimestriel.
La mise à jour montre un pivotement vers des paris énergétiques baissiers, une exposition accrue à l’intelligence artificielle et aux semi-conducteurs, et un retrait complet des positions à effet de levier sur la Chine au dernier trimestre 2025.
La divulgation de Soros Fund Management révèle l’un des trimestres les plus actifs de la société de mémoire récente, avec plus de 50 nouvelles positions et d’importantes réallocations entre secteurs.
Les détails de la mise à jour indiquent que le fonds a ouvert environ 415 millions de dollars d’options de vente liées aux actions énergétiques et 163 millions de dollars supplémentaires dans des positions similaires, portant le total de la nouvelle exposition baissière à l’énergie à environ 580 millions de dollars.
Cette décision témoigne de la prudence quant aux perspectives des actions pétrolières et gazières, même si les marchés dans leur ensemble restent volatils.
Dans le même temps, la société a renforcé plusieurs titres technologiques à grande capitalisation. Sa participation dans Microsoft (NASDAQ : MSFT) a bondi de 159 % pour atteindre environ 127 millions de dollars, tandis que sa position dans Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE : TSM) a grimpé de 157 % pour atteindre environ 106 millions de dollars.
Les avoirs dans Nvidia (NASDAQ : NVDA) ont également augmenté de 22 % pour atteindre environ 124 millions de dollars, soulignant un engagement continu envers les fabricants de puces axés sur l’IA.
Le portefeuille présente une nouvelle exposition supplémentaire à la baisse grâce à une position de vente d’environ 123 millions de dollars dans CoreWeave (NASDAQ : CRWV). Dans le même temps, les titres financiers et destinés aux consommateurs ont connu des hausses notables.
Dans le même temps, le fonds a augmenté sa participation dans Ally Financial de 129 % pour atteindre environ 76 millions de dollars et a augmenté sa position dans Electronic Arts de 290 % pour atteindre environ 88 millions de dollars. De nouvelles prises de participation ont également été initiées dans Broadcom (NASDAQ : AVGO) et Tesla (NASDAQ : TSLA).
Signaux baissiers de Soros
De l’autre côté du tableau, Soros Fund Management a liquidé plusieurs positions de premier plan.
La société a vendu des options d’achat liées aux actions chinoises, y compris des positions liées à l’ETF iShares China Large-Cap et à l’ETF KraneShares CSI China Internet, éliminant ainsi environ 234 millions de dollars d’exposition combinée.
Il a également cédé entièrement ses participations dans Aramark, KKR, Goldman Sachs et Booking, marquant un retrait décisif de certains noms de la finance et des services.
Malgré le remaniement, plusieurs titres de base restent dominants au sein du portefeuille.
Amazon (NASDAQ : AMZN) occupe la position la plus importante avec environ 545 millions de dollars, suivi d’Alphabet avec environ 200 millions de dollars, de Salesforce avec près de 138 millions de dollars et de TKO Group Holdings avec environ 133 millions de dollars.
Image en vedette via Shutterstock