La fusion des prix BTC s’aggrave alors que la tronçon des macro éclipse les points positifs

Par Omkar Godbole (tout le temps et sauf indication contraire)

C’est la baisse qui continue de tremper. Bitcoin a pris un autre coup tôt vendredi, tombant en dessous de 80 000 $ et portant la baisse de février à plus de 20%. Cela a stimulé un bain de sang dans le marché plus large de la cryptographie, avec l’éther glissant en dessous de 2 100 $, un niveau qu’il a réussi à tenir depuis août.

Ce n’est pas seulement la crypto. L’augmentation de la volatilité des crypto-monnaies reflète les tendances des marchés traditionnels. Comparez le bond à 10% du Volmex Bviv, qui suit la volatilité implicite de 30 jours dans le bitcoin, avec l’augmentation égale de l’indice de déplacement, qui mesure la volatilité implicite des billets de trésor américains. La VIX, la soi-disant jauge de la peur de Wall Street, a augmenté de 14%.

Ces mouvements, associés à une vente dans les devises de produits de base sensibles à la croissance, comme les dollars australiens, néo-zélandais et canadiens, sont révélateurs de tremblements dans la macroéconomie, principalement motivés par des préoccupations renouvelées concernant les tarifs de Trump potentiels, provoquant une rotation vers des actifs moins volatils.

« Les politiques intérieures américaines sont devenues instables, et la Maison Blanche semble heureuse de profiter de cette instabilité », a déclaré Griffin Ardern, responsable des opérations et de la recherche sur la plate-forme financière cryptographique Blofin. « Compte tenu des défis auxquels les investisseurs sont confrontés à l’obtention de conseils prospectifs, beaucoup sont plus enclins à contenir des actifs à faible volatilité … Les commerçants doivent liquider des positions pour réduire leur exposition à des actifs spécifiques avant de passer à d’autres marchés, ce qui explique le déclin dans presque toutes les classes d’actifs, y compris les crypto-monnaies. »

La volatilité semble rester accrue, le président Donald Trump devrait prendre la parole plus tard vendredi. Dans l’intervalle, ceux qui espèrent un rebond significatif des actifs de risque basés sur des données de consommation personnelle peuvent être déçus car les lectures souples prévues pourraient être éclipsées par des préoccupations tarifaires et l’augmentation des métriques d’inflation prospective.

Bien que les perspectives puissent sembler sombres, des développements plus positifs pourraient se produire une fois que la poussière macro s’est déposée. Notamment, cette semaine, il y a eu des progrès sur le front réglementaire, avec la SEC qui a abandonné les accusations de l’UNISWAP, l’un des principaux échanges décentralisés, et en réfléchissant à ses problèmes avec les consensys.

Comme Evgeny Gaevoy, PDG du principal fabricant de marchés Wintermute, l’a souligné sur le consensus Hong Kong la semaine dernière, beaucoup surplombent l’attitude en évolution de la SEC, et c’est un facteur dans lequel le marché n’a pas encore entièrement prix.

De plus, la baisse de la base du CME Bitcoin et des futures éther, un signe d’affaiblissement de la demande, a bloqué et du point de vue de l’analyse technique, le bitcoin se ferme rapidement vers une zone de demande potentielle. Alors, restez vigilant!

Que regarder

• Crypto:
• Macro
  • 28 février, 8 h 30: Le Bureau américain de l’analyse économique publie des données de consommation personnelle et de dépenses personnelles de janvier.
    • Indice de prix PCE de base Mom est. 0,3% contre Prev. 0,2%
    • Core PCE Prix Index yoy est. 2,6% contre Prév. 2,8%
    • PCE Price Index Mom est. 0,3% contre Prev. 0,3%
    • Indice PCE Price Yoy est. 2,5% contre Prév. 2,6%
    • Revenu personnel maman est. 0,3% contre Prev. 0,4%
    • Dépenses personnelles maman est. 0,1% contre Prev. 0,7%
  • 2 mars, 20 h 45: Caixin and S&P Global version Février China Manufacturing Data.
    • Fabrication PMI Prev. 50.1
• Gains
  • 6 mars (TBC): BitFarms (Bitf), -0,04 $
  • 17 mars (TBC): Bit Digital (BTBT), -0,05 $
  • 18 mars (TBC): Terawulf (WULF), -0,03 $
  • 24 mars (TBC): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), C 0,38 $

Événements de jeton

• Les gouvernements votes et appels
  • Sky Dao discute de la réduction de l’activité du moteur Smart Burn, ce qui réduirait efficacement le taux de rachats de jetons Sky d’environ 1 million USD à 400 000 USD par jour.
  • LIDO DAO discute d’une proposition sur un module SSV LIDO (SSVLM), un module de mise en œuvre sans autorisation, qui distribuerait des récompenses de nœud aux opérateurs de nœuds, le protocole Lido et les opérations du module.
  • 28 février, 12 h: Vechain (vétérinaire) pour héberger un Vechain Builders AMA.
• Déverrouillage
  • 1 mars: Dydx pour débloquer 1,14% de l’offre en circulation d’une valeur de 5,58 millions de dollars.
  • 1 mars: Zetachain (Zeta) pour débloquer 6,48% de l’offre en circulation d’une valeur de 12,45 millions de dollars.
  • 1 mars: SUI (SUI) pour débloquer 0,74% de l’offre en circulation d’une valeur de 60,40 millions de dollars.
  • 2 mars: Ethena (ENA) pour débloquer 1,3% de l’offre en circulation d’une valeur de 15,91 millions de dollars.
  • 7 mars: KASPA (KAS) pour débloquer 0,63% de l’offre en circulation d’une valeur de 12,35 millions de dollars.
  • 8 mars: Berachain (Bera) pour débloquer 9,28% de l’offre en circulation d’une valeur de 73,80 millions de dollars.
  • 9 mars: mouvement (mouvement) pour débloquer 2,08% de son offre en circulation d’une valeur de 21,4 millions de dollars.
• Listes de jetons
  • 28 février: WorldCoin (WLD) sera répertorié sur Kraken.
  • 28 février: Zcash (ZEC) et Dash (Dash) sont en cours de délimitation de Bybit.
  • 28 février: Sonic SVM (Sonic) sera répertorié sur Ascendex.
  • 28 février: Redstone (Red) sera répertorié sur Binance et Mexc.

Conférences

Parler de jetons

Par Shaurya Malwa

• Le groupe Lazare, le groupe de pirates soutenu par la Corée du Nord, blanchit plus de 240 millions de dollars d’éther via Thorchain, un protocole de swap transversal décentralisé, en le convertissant principalement en bitcoin.
• Thorchain permet des échanges transversaux sans actifs enveloppés, en maintenant la garde de l’utilisateur et en sécurisant des fonds sur la blockchain.

Positionnement des dérivés

• TRX et Tron voient des taux de financement perpétuels négatifs, ou la domination des positions courtes baissières, à mesure que la vente de crypto s’approfondit. La plupart des autres pièces majeures ont encore des taux de financement positifs.
• Sur Decentralized Exchange Derive.xyz, les options d’ETH s’affrontent à la fois pour les options de 7 jours et de 30 jours ont fortement chuté à -15% et -6% respectivement, représentant un biais fort pour les puts de protection.
• La façon dont les options de Bitcoin sur ON ON Derive étaient au prix de la presse ont montré une chance de 44% de BTC en dessous de 80 000 $ d’ici la fin juin. Et seulement 3,5% de chances de prix passant à 150 000 $, parlez de la peur sur le marché.
• Sur Deribit, BTC et les options d’ETH ont montré un biais pour les expirations jusqu’à l’extrémité d’avril.

Mouvements du marché:

• BTC est en baisse de 3,3% à partir de 16 h HE jeudi à 80 552,45 $ (24 heures: -7,09%)
• ETH est en baisse de 4,62% ​​à 2 135,58 $ (24 heures: -9,3%)
• Coindesk 20 est en baisse de 4,63% à 2 821,02 (24 heures: -8,31%)
• Le taux d’allure composite d’éther CESR est en hausse de 4 bps à 3,06%
• Le taux de financement de la BTC est de 0,0069% (7,55% annualisé) sur Binance

• DXY est inchangé 107,32
• L’or est en baisse de 0,77% à 2 863,13 $ / oz
• L’argent est en baisse de 1,09% à 31,15 $ / oz
• Nikkei 225 fermé -2,88% à 37 155,50
• Hang Seng a fermé de -3,28% à 22 941,32
• FTSE a augmenté de 0,25% à 8 778,39
• Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,49% à 5 445,93
• DJIA a clôturé le jeudi -0,45% à 43 239,50
• S&P 500 fermé -1,59% à 5 861,57
• Le NASDAQ a fermé de -2,78% à 18 544,42
• L’indice composite S & P / TSX a fermé de -0,79% à 25 128,24
• S&P 40 Amérique latine a fermé -1,36% à 2 347,52
• Le taux de trésor à 10 ans américain est en baisse de 2 bps à 4,26%
• E-Mini S&P 500 Les contrats à terme sont en hausse de 0,34% à 5896,50
• Les contrats à terme sur le NASDAQ-100 E-Mini ont augmenté de 0,3% à 20667,25
• E-mini dow Jones Industrial Index Futures index a augmenté de 0,33% à 43 438,00

Statistiques de Bitcoin:

• Dominance BTC: 60,51 (-0,41%)
• Ratio Ethereum / Bitcoin: 0,02681 (-1,58%)
• Hashrate (moyenne mobile à sept jours): 844 EH / S
• Hashprice (spot): 48,1 $
• Total des frais: 8,38 BTC / 715 412 $
• CME Futures Intérêt ouvert: 155 245 BTC
• BTC au prix de l’or: 27,5 oz
• BTC vs Gold Bourse Capt: 7,80%

Analyse technique

• Ether est à un niveau de marque ou de rupture de 2 100 $, ce qui a vu l’épuisement du vendeur plusieurs fois depuis août de l’année dernière.
• Si le support cède, il pourrait déclencher des ventes supplémentaires par des détenteurs à long terme, ce qui conduit à une diapositive prolongée.

Actions cryptographiques

• MicroStrategy (MSTR): fermé jeudi à 240,05 $ (-8,82%), en baisse de 1,99% à 235,28 $ en pré-commercialisation
• Coinbase Global (Coin): Fermé à 208,37 $ (-2,16%), en baisse de 3,64% à 200,78 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): Fermé à 20,28 $ CA (+ 0,6%)
• Mara Holdings (Mara): Fermé à 13,13 $ (+ 5,46%), en baisse de 3,43% à 12,68 $
• Riot Plateforme (Riot): Fermé à 8,66 $ (-3,13%), en baisse de 3,35% à 8,37 $
• Core Scientific (Corz): fermé à 10,71 $ (+ 6,89%), en baisse de 2,24% à 10,47 $
• CleanSpark (CLSK): Fermé à 7,51 $ (-4,7%), en baisse de 2,4% à 7,33 $
• Coinshares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): Fermé à 16,89 $ (-1,92%)
• Semler Scientific (SMLR): fermé à 40,63 $ (-7,47%), en baisse de 3,03% à 39,40 $
• Mouvement d’exode (Exode): Fermé à 42,20 $ (-5,13%), en hausse de 0,52% à 42,42 $

ETF Flows

SPOT BTC ETFS:

• Flux net quotidien: – 275,9 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs: 36,85 milliards de dollars
• Total BTC Holdings ~ 1 132 millions.

Spot Etfs eth

• Flux net quotidien: – 71,2 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs: 2,86 milliards de dollars
• Total ETH Holdings ~ 3,702 millions.

Source: Investisseurs farfelus

Flux de nuit

Graphique du jour

• Le volume de négociation quotidien sur une bourse décentralisée Uniswap a vu un petit pic à 3,5 milliards de dollars mardi alors que la SEC a abandonné les charges contre le protocole.
• Depuis lors, cependant, les volumes se sont effilés, probablement en raison de la baisse du marché plus large.

Pendant que tu dormais

• Le bitcoin dégringole à 80 000 $, XRP perd un soutien clé alors que les tarifs de Trump reprennent la centralité, Dollar Index Rises (Coindesk): le président Donald Trump a déclaré que 25% des tarifs sur les importations du Canada et du Mexique et un tarif supplémentaire de 10% sur les importations chinoises prendront effet le 4 mars.
• La vente de Bitcoin pourrait être un jeu de manuels «Breakout and Reteste»: Godbole (Coindesk): la baisse des 15% de Bitcoin en dessous de 80 000 $ peut refléter le comportement typique du marché, où les traders testent un ancien niveau de résistance avant d’alimenter potentiellement un autre rassemblement.
• L’attaque tarifaire de Trump arrive plus vite que son équipe ne peut l’exécuter (le Wall Street Journal): le plan tarifaire réciproque de Trump, destiné à aligner les tâches commerciales américaines avec celles d’autres nations, fait face à des retards, avec un rapport du 2 avril prévu mais une mise en œuvre complète des mois probablement.
• La Chine promet «  toutes les mesures nécessaires  » contre les nouveaux tarifs américains (Bloomberg): la Chine a menacé de représailles après que le président Trump a annoncé qu’un tarif supplémentaire de 10% sur les importations chinoises prendrait effet le 4 mars.
• Sterling surpasse les rivaux sur des données économiques plus fortes (Financial Times): la livre bénéficie de données économiques britanniques plus fortes que prévu, la demande d’obligations publiques, qui offrent des rendements plus élevés que les bons du Trésor américain et un risque perçu de tarifs américains.
• Le Mexique nous envoie des capos de drogue majeurs alors que Trump Tariff Menace se profile (Reuters): Jeudi, le Mexique a effectué sa plus grande extradition depuis des années, envoyant 29 chiffres de cartel aux États-Unis au milieu de la pression sur le contrebande de fentanyl.

Dans l’éther