La stratégie a annoncé aujourd’hui un projet d’offre publique initial de 5 000 000 actions de sa série de taux variables A perpétuelle Souphat Privantred – a été référée en tant que stock STRC – en vertu de la Securities Act de 1933.
Selon la société, le produit de l’introduction en bourse sera utilisé «à des fins générales, y compris l’acquisition de Bitcoin et pour le fonds de roulement».
Dans une présentation aujourd’hui, la stratégie a montré plus de détails sur STRC. L’entreprise a positionné l’offre dans le cadre de sa stratégie de capital plus large pour étendre Bitcoin Holdings tout en maintenant la flexibilité des ajustements de dividendes. La stratégie a mis en évidence ses fortes performances depuis l’adoption de sa stratégie de trésorerie Bitcoin, montrant 104% de rendements annualisés pour $ MSTR contre 59% pour le bitcoin et seulement 14% pour le S&P 500. Au deuxième trimestre 2025, la stratégie a ajouté 21 milliards de dollars en valeur d’actif numérique, passant ses avoirs en BTC de 528 185 à 597,325.
L’action STRC comportera des dividendes mensuels cumulatifs à partir d’un taux annuel de 9,00%. La stratégie se réserve le droit d’ajuster ce taux dans les limites définies, sur la base des fluctuations SOFR d’un terme. La Société a l’intention de gérer le taux de dividendes d’une manière qui fait que «l’action STRC se négocie à des prix ou à proximité de son montant indiqué de 100 $ par action». Les dividendes seront versés en espèces et les dividendes impayés accuseront les intérêts composés mensuellement.
La stratégie conservera également les droits de rachat. Une fois inscrits sur le NASDAQ ou le NYSE, la société peut échanger tout ou partie des actions STRC à 101 $ par action plus les dividendes impayés. Les autres déclencheurs de rachat comprennent un rachat de «nettoyage» si les actions en circulation tombent en dessous de 25% du total émis, ou un «rachat d’impôt» si certains événements liés à l’impôt se produisent.
Si un «changement fondamental» se produit, les actionnaires peuvent nécessiter une stratégie pour racheter les actions STRC à 100 $ par action, plus des dividendes accumulés. La préférence de liquidation commencera à 100 $ et s’ajustera quotidiennement en fonction des données de négociation récentes ou offrant des prix.
L’offre est dirigée par Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company et TD Securities en tant que coureurs conjoints. Les co-gestionnaires supplémentaires incluent la société de référence, Clear Street, Amerivet Securities, Bancroft Capital et Keefe, Bruyette & Woods.
Cette annonce fait suite à une divulgation distincte que la stratégie a annoncé aujourd’hui avoir acquis 6 220 BTC pour environ 740 millions de dollars entre le 14 juillet et le 20 juillet, ce qui a porté ses avoirs totaux à 607 770 BTC – a évalué environ 74,1 milliards de dollars.