Le premier accord de colocation à long terme du développeur de centres de données WhiteFiber (WYFI) sur son campus phare NC-1 avec Nscale Global soutient l’exécution de la direction et son calendrier de déploiement initial, a déclaré mardi la banque d’investissement B. Riley dans un rapport.
« Nous pensons que la réaffirmation par WYFI de son calendrier de déploiement initial démontre sa capacité d’exécution et les avantages du modèle de modernisation de l’entreprise », ont écrit les analystes Nick Giles et Fedor Shabalin.
Les analystes ont réitéré leur note d’achat sur le titre tout en réduisant leur objectif de cours de 44 $ à 40 $ pour refléter des hypothèses plus conservatrices sur les services cloud. Cela représenterait une hausse d’environ 127 % par rapport à la clôture de 17,62 $ d’hier soir, en baisse de plus de 50 % par rapport au niveau record d’il y a deux mois.
Les analystes ont noté que WhiteFiber est en pourparlers avancés avec les prêteurs sur une installation de construction qui devrait être fermée début 2026, potentiellement avec une fonctionnalité accordéon et des améliorations de crédit qui pourraient réduire son coût du capital.
En ce qui concerne la valorisation, B. Riley a déclaré que WhiteFiber se négociait à environ 11x EV/EBITDA par rapport à ses estimations pour 2026 et à environ 8x EV/EBITDA par rapport à son taux d’EBITDA ajusté du 4T26, qu’il considère comme une remise significative par rapport à ses pairs du milieu à l’adolescence.
En savoir plus: WhiteFiber signe un accord de colocation de 40 MW sur 10 ans avec Nscale, évalué à environ 865 millions de dollars
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