Morgan Stanley (NYSE : MS) a identifié un groupe sélectionné d’actions qui, selon elle, sont les mieux positionnées d’ici 2026, citant des fondamentaux solides, des tendances favorables du secteur et de multiples catalyseurs à court terme.
Les principales idées de la banque de Wall Street couvrent l’intelligence artificielle, la cybersécurité, le stockage de données et les médias numériques.
Nvidia (NASDAQ : NVDA)
Nvidia (NASDAQ : NVDA) reste la pièce maîtresse de Morgan Stanley sur le thème de l’intelligence artificielle. La banque considère ce titre comme un élément central du commerce de l’IA, soutenu par une croissance accélérée des revenus et une demande soutenue qui continue de dépasser l’offre.
Notamment, Nvidia a surperformé ses propres prévisions, ajoutant des milliards de revenus séquentiels, tandis que la longue période de dépenses en infrastructures d’IA maintient ses perspectives constructives alors que le sentiment autour du secteur se stabilise.
Spotify (NYSE : SPOT)
Spotify (NYSE : SPOT) se distingue pour sa combinaison de croissance et d’amélioration de la rentabilité. Morgan Stanley considère l’utilisation de l’IA par l’entreprise comme un avantage concurrentiel plutôt que comme une menace, les inquiétudes concernant la perturbation des labels de musique se reflétant déjà dans les valorisations.
La banque s’attend à ce que Spotify compense la hausse des coûts de contenu en 2026 grâce à son pouvoir de fixation des prix, à l’augmentation du revenu moyen par utilisateur et à son levier d’exploitation, soutenant ainsi l’expansion des marges. Les actions de Spotify ont augmenté d’environ 30 % jusqu’à présent en 2025, reflétant une confiance croissante dans son modèle économique.
Réseaux Palo Alto (NASDAQ : PANW)
Palo Alto Networks (NASDAQ : PANW) se positionne comme l’un des principaux bénéficiaires de la plateforme et de l’adoption de l’IA dans le domaine de la cybersécurité. Morgan Stanley a récemment relevé son objectif de cours sur le titre, invoquant des niveaux de valorisation attractifs et de solides perspectives de croissance.
En outre, la banque est optimiste quant à l’acquisition imminente de CyberArk par Palo Alto, qui devrait renforcer l’offre de produits de l’entreprise et sa capacité de bénéfices à long terme. Malgré un modeste gain d’environ 3,6 % en 2025, Morgan Stanley prévoit une hausse significative à mesure que les acquisitions seront intégrées et que l’IA deviendra un moteur de demande plus important jusqu’en 2026.
Western Digital (NASDAQ : WDC)
Western Digital (NASDAQ : WDC) complète la liste en tant que premier choix lié à la croissance des dépenses en capital dans le cloud. Le géant bancaire a souligné l’amélioration de la demande sur le marché des disques durs, son pouvoir de fixation des prix et sa forte exposition aux dépenses en matière de cloud public.
Il prévoit également plusieurs catalyseurs à venir, notamment des événements pour les investisseurs et des bénéfices, qui pourraient soutenir davantage le titre. Western Digital a été l’un des acteurs les plus performants en 2025, avec des actions en hausse de plus de 300 %, mais Morgan Stanley estime que les fondamentaux justifient toujours des perspectives haussières pour l’année prochaine.
Image en vedette via Shutterstock
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