Disons qu’un investisseur possède une maison en Suisse et une maison sur la plage à Miami. Ils valent peut-être 10 millions de dollars. Mais ce qu’ils recherchent en ce moment, c’est un crédit pour passer du temps sur les pistes de Saint-Moritz, un voyage au festival de Cannes et quelques améliorations sur le yacht.
Dans le domaine de la finance traditionnelle, ils pourraient peut-être s’adresser à leur banque et utiliser ces actifs pour obtenir un prêt flexible à court terme. Cependant, si une partie substantielle des actifs de l’investisseur est en cryptographie, cela est probablement beaucoup plus difficile.
Et il semble qu’un grand nombre de personnes ultra-riches aient fait fortune dans la cryptographie. Rien qu’en 2025, une enquête réalisée par Henley & Partners a révélé que la population mondiale de crypto-millionnaires avait atteint 241 700, soit une hausse de 40 % par rapport à l’année précédente..
Alors, comment ces investisseurs riches en crypto utilisent-ils leur fortune pour compléter leur style de vie somptueux ? Leur banque traditionnelle ne touchera probablement même pas à la cryptographie, et s’il est hors de question de vendre ces actifs cryptographiques, vers qui se tournent-ils ?
C’est à ce moment-là qu’une stratégie sophistiquée de prêt de finance décentralisée (DeFi) entre en jeu, a déclaré Jérôme de Tychey, fondateur de Cometh, un facilitateur DeFi pour les entreprises qui est récemment devenu l’une des rares entreprises en France à obtenir une licence de marchés d’actifs cryptographiques (MiCA).
Pour quelqu’un qui est natif de la cryptographie, il pourrait simplement prendre son éther jetons, ajoutez-les à une plateforme de prêt comme Aave et retirez des pièces stables. Cependant, pour quelqu’un qui a fait fortune en achetant simplement de la crypto et en la regardant croître, et qui n’est pas familier avec le processus DeFi, cela peut être déroutant, a déclaré de Tychey.
« C’est encore un peu trop compliqué et trop sophistiqué pour le profane, et c’est donc généralement le genre de chose que nous faisons pour aider les family offices, par exemple, qui ont une bonne quantité de crypto et veulent une ligne de crédit », a-t-il déclaré dans une interview lors de la conférence crypto du CfC St Moritz.
Au quotidien, les clients fortunés ont souvent recours à des prêts garantis, également appelés prêts lombards ou crédit lombard, pour garantir des prêts sur leurs actifs. Il s’agit de prêts flexibles à court terme garantis par le nantissement d’actifs tels que des actions, des obligations ou des portefeuilles d’investissement. Ils permettent aux emprunteurs d’accéder rapidement à des liquidités sans vendre leurs investissements, évitant ainsi l’impôt sur les plus-values et conservant des avantages tels que les dividendes.
En règle générale, ces clients possèdent un patrimoine de plusieurs dizaines ou centaines de millions de dollars et leur objectif est de maintenir la stabilité de leurs actifs tout en finançant leur style de vie et leurs dépenses au taux le plus bas possible.
De Tychey, qui est également le fondateur de l’Ethereum Community Conference (EthCC), a déclaré que son entreprise ajoutait un composant DeFi à l’équation qui pourrait impliquer Bitcoin. sur Aave, USDC sur Morpho, ou peut-être fournir des liquidités sur Ether au BTC sur Uniswap, par exemple.
Prêts DeFi vs TradFi
Emprunter à l’aide d’actifs cryptographiques offre également des avantages, tels qu’un processus de prêt plus rapide. Par exemple, un prêt adossé à Bitcoin pourrait être traité en seulement 30 secondes sur certaines plateformes, alors qu’un prêt lombard, utilisant des actifs traditionnels comme garantie, auprès d’une banque privée pourrait prendre jusqu’à 7 jours.
En outre, les prêts traditionnels nécessitent des vérifications de crédit et des déclarations de revenus, tandis que les prêts DeFi sont sans autorisation (où le code est la loi et ne se soucie pas de qui est l’emprunteur sur certaines plateformes), donc l’anonymat est un avantage supplémentaire pour ceux qui le recherchent.
Cela présente également certains inconvénients. Par exemple, les prêts cryptographiques dépendent du risque de contrepartie et pourraient être plus volatils en fonction du prix de l’actif cryptographique. Par exemple, si le prix d’un actif numérique chute soudainement, le contrat ou le code intelligent pourrait automatiquement liquider la garantie d’un emprunteur.
Cependant, tout se résume à utiliser l’actif cryptographique d’un investisseur pour obtenir un prêt via un processus plus rapide et plus transparent, plutôt que de s’adresser à une banque traditionnelle, où la cryptographie pourrait ne pas être considérée comme un actif sur lequel emprunter.
«Trafic de DeFi»
Ayant obtenu une licence MiCA en France, Cometh travaille également sur les moyens d’utiliser les stratégies DeFi pour les actions, les obligations et les produits dérivés en utilisant leurs numéros d’identification internationaux de valeurs mobilières (ISIN).
Pour accéder à la dette en utilisant un compte détenant des actions Tesla, par exemple, les codes ISIN doivent être détenus dans un fonds dédié, a déclaré de Tychey.
« Nous étudions ce type d’approche par le biais de produits de dette privée dédiés auxquels toute personne possédant un compte titre peut accéder. C’est donc une façon de faire de la tokenisation, mais à l’inverse, c’est vraiment une sorte de « trafic » de DeFi », a déclaré de Tychey.