EDX Markets, une bourse de crypto-monnaie soutenue par Citadel Securities, a demandé une charte de banque nationale de confiance auprès du Bureau du contrôleur de la monnaie, marquant une étape vers une intégration plus approfondie entre les sociétés d’actifs numériques et le système bancaire américain.
La demande, rendue publique le 1er avril selon de récents dépôts, permettrait à EDX Markets d’offrir des services de garde, de gestion d’actifs et de négociation de titres tout en continuant à exploiter sa plateforme de mise en correspondance d’ordres existante. La société a déclaré que la charte placerait des fonctions clés telles que la garde et le règlement sous une structure bancaire réglementée.
EDX Markets a encadré cette décision dans le cadre d’un effort visant à remodeler la structure du marché de la cryptographie selon les principes observés dans la finance traditionnelle.
Dans son dossier, la société a fait valoir que la combinaison des fonctions de courtage, d’échange et de conservation au sein d’une seule entité créait des conflits d’intérêts et introduisait un risque opérationnel.
Un modèle de banque de confiance, a-t-il déclaré, séparerait la conservation et le règlement des activités de négociation, alignant ainsi l’infrastructure des actifs numériques sur les pratiques établies des marchés financiers.
Les banques se tournent vers la crypto
Le directeur général Tony Acuña-Rohter a déclaré que la société s’attend à ce que les grandes banques jouent un rôle central dans la prochaine phase d’adoption des actifs numériques. Il a déclaré que l’obtention d’une charte de fiducie permettrait à EDX Markets de servir les clients institutionnels qui ont besoin de systèmes de conservation et de règlement réglementés.
L’application arrive lors d’un changement de politique fédérale vers les actifs numériques. Sous l’administration actuelle, les régulateurs ont fait preuve d’une plus grande ouverture envers les sociétés de cryptographie cherchant à entrer dans le système bancaire. Plusieurs entreprises ont demandé des chartes similaires ces derniers mois dans le cadre d’une volonté plus large d’opérer sous supervision fédérale.
En décembre, les régulateurs ont accordé une approbation conditionnelle aux chartes de banques de confiance à des sociétés telles que Circle Internet Group et Ripple. Ces approbations témoignent d’une volonté d’intégrer les sociétés d’actifs numériques dans le périmètre réglementaire qui régit la conservation et la gestion des actifs.
EDX Markets a déclaré que la structure proposée réduirait le risque systémique en séparant les fonctions souvent combinées sur les plateformes de cryptographie.
La société a souligné les marchés traditionnels d’actions et de produits dérivés, où les bourses, les courtiers, les dépositaires et les teneurs de marché opèrent comme des entités distinctes. Cette séparation, selon elle, limite les conflits entre l’exécution des transactions et la conservation des actifs tout en renforçant les garanties pour les fonds des clients.
Fondé en 2022, EDX Markets a été conçu pour servir les investisseurs institutionnels et les sociétés financières entrant dans le secteur des actifs numériques. Outre Citadel Securities, ses bailleurs de fonds comprennent Virtu Financial, Fidelity Digital Assets et Hudson River Trading.
La plateforme a été conçue pour refléter la structure des marchés financiers traditionnels, en mettant l’accent sur la séparation des activités de négociation, de conservation et de règlement.
Si elle est approuvée, la charte de fiducie permettrait à EDX Markets d’étendre ses capacités de conservation et de règlement sous la surveillance fédérale. Les banques fiduciaires nationales sont autorisées à détenir les actifs de leurs clients, à fournir des services fiduciaires et à gérer des portefeuilles, sous réserve de la supervision de l’OCC.