Les derniers documents 13F de BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, offrent aux investisseurs un nouveau regard sur la manière dont la société a positionné son portefeuille au quatrième trimestre 2025.
Les informations révèlent un mélange d’exposition large au marché et de couverture stratégique, pointant vers des perspectives prudemment optimistes dans un contexte d’incertitude macro.
Si l’activité sur les options a attiré l’attention, plusieurs fonds négociés en bourse (ETF) liés au positionnement de BlackRock se démarquent pour les investisseurs à la recherche d’une exposition diversifiée. Dans cette ligne, vous trouverez ci-dessous trois ETF BlackRock qui valent la peine d’être achetés maintenant.
Fiducie ETF SPDR S&P 500 (ESPIONNEUR)
Le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) suit l’indice S&P 500 et offre une exposition à 500 des plus grandes sociétés américaines cotées en bourse.
En tant que l’un des ETF les plus liquides et les plus négociés au monde, il sert de référence pour la performance globale des actions américaines.
Le dossier de BlackRock montre une augmentation significative de 1,45 % de l’allocation du portefeuille via les options d’achat SPY, indiquant une confiance dans la solidité continue des actions, tandis qu’une augmentation de 0,48 % des options de vente suggère que la gestion des risques reste au centre des préoccupations.
L’exposition diversifiée de SPY aux secteurs de la technologie, de la santé, de la finance et de la consommation en fait une allocation d’actions de base pour une large participation au marché.
Dans un environnement où les sociétés à grande capitalisation continuent de dominer la croissance des bénéfices et les flux de capitaux, une exposition généralisée offre un moyen simple de participer à la hausse du marché tout en réduisant le risque lié à une action individuelle.
iShares iBoxx $ ETF d’obligations d’entreprises à haut rendement (HYG)
L’ETF iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond (HYG) suit un indice d’obligations d’entreprises à haut rendement libellées en dollars américains. Ce segment du marché obligataire offre généralement un potentiel de revenu plus élevé que les titres de créance de qualité investissement.
Notamment, le fonds détient plus de 1 000 positions en obligations d’entreprises, offre un rendement de l’ordre de 6 % et a un ratio de frais de 0,49 %.
BlackRock a augmenté son exposition de couverture liée au HYG de 0,26 % de la pondération du portefeuille via des options de vente, reflétant sa prudence à l’égard des marchés du crédit.
En particulier, les obligations à haut rendement performent généralement bien lorsque la croissance économique est stable et que les taux de défaut restent faibles, mais peuvent subir des pressions dans des environnements d’aversion au risque.
iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)
L’ETF iShares Core US Aggregate Bond (AGG) suit l’indice Bloomberg US Aggregate Bond, offrant une exposition à plus de 10 000 obligations de qualité investissement parmi les bons du Trésor, les titres adossés à des créances hypothécaires et les dettes d’entreprises.
Le fonds gère environ 100 milliards de dollars d’actifs et affiche un faible ratio de frais de 0,03 %.
Même si cela ne fait pas la une des journaux, l’exposition large aux obligations de qualité investissement reste une force stabilisatrice dans les portefeuilles diversifiés, en particulier pendant les périodes de changements dans les attentes en matière de taux d’intérêt.
Même si elle n’est pas mise en avant autant que les stratégies liées aux actions dans les documents récents, l’exposition large aux obligations reste une allocation fondamentale pour gérer la volatilité et équilibrer le risque actions.
Dans un environnement de taux façonné par l’évolution des attentes en matière de politique monétaire, les titres à revenu fixe diversifiés peuvent aider à stabiliser les portefeuilles en cas de baisse des actions.
Regardez la vidéo complète ci-dessous :