Les bourses de crypto-monnaie commencent à jouer un nouveau rôle : évaluer les actifs traditionnels alors que Wall Street est fermée.
Le marché croissant des contrats à terme perpétuels liés aux instruments financiers traditionnels, notamment aux matières premières comme l’or et le pétrole, qui fonctionnent 24 heures sur 24 sur les bourses de cryptomonnaies, en est responsable.
Les données de Binance Research suggèrent que ces marchés, qui ont atteint 31 milliards de dollars de volume de transactions hebdomadaire en raison de la volatilité des matières premières, font plus que combler les heures d’inactivité. Les mouvements de prix du week-end des acteurs liés à l’or prédisent correctement la direction de l’ouverture de lundi des contrats à terme traditionnels environ 89 % du temps, a découvert Binance. La corrélation entre les deux se situe près de 0,80, ce qui indique une relation forte.
Le rapport révèle un « taux de capture » médian de 57 %, ce qui signifie que plus de la moitié du mouvement attendu se reflète déjà sur les marchés de la cryptographie avant l’ouverture des bourses traditionnelles.
L’extrême volatilité observée lors de la guerre en Iran en est un exemple. Alors que les tensions s’accentuaient au cours du week-end du 28 février au 1er mars, le volume des transactions sur ces contrats a bondi à 8,1 milliards de dollars, bien au-dessus des niveaux habituels. Les traders ont utilisé le marché pour se couvrir et réagir en temps réel alors que les lieux traditionnels étaient fermés.
L’activité du week-end a augmenté régulièrement au cours du mois dernier, les volumes représentant désormais en moyenne environ 38 % des niveaux de la semaine, selon les données de Binance.
« Bien que l’ampleur de la découverte des prix puisse encore être améliorée, la précision directionnelle est déjà convaincante », a écrit la société. « Les mouvements de prix perpétuels du week-end prédisent correctement la direction de l’écart d’ouverture de lundi dans 89 % des cas. Pour les traders cherchant à se positionner avant l’ouverture de lundi ou à gérer le risque du week-end, ce niveau de fiabilité directionnelle fait de TradFi-perps une source de signal précieuse. »
Ces produits offrent également d’autres avantages en proposant des instruments financiers qui autrement auraient obligé les détenteurs de crypto à abandonner pour accéder directement à leurs plateformes.
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