Préface:
La semaine dernière, j’ai pris la parole devant un public de 1 000 gestionnaires de fonds, banquiers et spécialistes du capital-investissement à New York lors de la conférence inaugurale Concensus Invest organisée par CoinDesk. Voici mes diapositives et commentaires.
Un merci spécial à CoinDesk pour avoir rendu cette journée possible.
Je ne viens pas de Wall St. Je ne suis pas un analyste formellement formé. Mon parcours vient du monde des technologies émergentes et des startups. Par conséquent, mon point de vue et mon analyse ont tendance à sortir des sentiers battus.
Je publie des pets cérébraux !
Ceci est un bref aperçu de certaines de mes affaires. Peut-être devrions-nous appeler cela « les plus grands succès de Woobull ».
J’ai publié ce modèle fractal « 3 chats et une lune » que BTC a négocié de manière fiable pendant 3 ans vers février de cette année. Fait intéressant, il a cessé de fonctionner après sa publication.
C’était à l’époque de la décision ETF de Bitcoin. Ma théorie était que l’argent de Wall Street n’avait pas réussi à entrer via un ETF, donc les traders ont directement acheté l’actif vers mars 2017. Nous avons constaté une légère hausse du prix en conséquence, alors que le prix aurait vraiment dû baisser selon mes modèles.
Le nouvel argent a modifié le profil psychologique de trading du Bitcoin. Un nouvel animal était arrivé sur le marché.
Le ratio NVT est une autre de mes inventions. Cela fonctionne comme le ratio PE de Bitcoin, indiquant quand le prix du BTC a dépassé la valeur fondamentale. Comme le ratio PE dans les actions, les entreprises à croissance rapide affichent des ratios plus élevés, de même Bitcoin a présenté des valeurs de ratio NVT plus élevées au début de sa phase de forte croissance.
Notez qu’il s’agit d’un indicateur retardé et qu’il est mieux utilisé pour distinguer la surévaluation (d’où le début d’une saison baissière) d’une consolidation pendant la phase de rebond mort d’une correction de prix.
OK… alors où en sommes-nous aujourd’hui en 2017 ? Nous sommes à 0,5% de la masse monétaire mondiale M2.
Nous représentons environ 1% de la population mondiale en tant qu’utilisateurs. (Les estimations varient de 1 à 3 %). Cela équivaut à 1996 pour Internet.
Avec Bitcoin, nous constatons que le nombre d’utilisateurs double tous les 12 mois. Cela a été calculé grâce à mon travail de suivi des données Google Trends en supposant que les utilisateurs recherchent le prix BTCUSD.
Si cette tendance se poursuit, nous sommes 9 ans loin de la moitié du monde utilisant Bitcoin.
Voici une autre vue de la croissance de #Bitcoin sur un graphique à long terme. N’oubliez pas que chaque montée d’altitude ici est un 10x. Tous les crypto-actifs combinés ne représentent que 0,5% du World M2 Money.
Cela semble petit, mais nous avons parcouru 66 % du chemin vers l’usurpation de l’argent M1 USD.
Permettez-moi de réitérer, Bitcoin est dans 4 ans avant de dépasser la monnaie de réserve mondiale. Cela semble radical, non ?
Les données suggèrent que d’ici 2022, la volatilité du Bitcoin sera également presque aussi faible que celle du FOREX fiat.
Cela signifie que grand-mère peut avoir un compte d’épargne en USD gagnant 1 % par an, ou elle peut avoir un compte d’épargne BTC gagnant 1 % par semaine avec des profils de risque similaires.
Désormais, #Bitcoin n’est pas la seule histoire à raconter ici. Nous avons de puissants altcoins concurrents qui sont sur une trajectoire encore plus élevée, ils peuvent même franchir USD M1 avant Bitcoin. J’ai supprimé certaines des 10 principales pièces pour rendre ce graphique plus clair.
Alors permettez-moi de faire un zoom arrière et de parler de la situation actuelle sur 10 000 ans.
En 2013, ils ont appelé cela l’argent de la drogue. En 2017, ils l’ont qualifié de bulle. Ce n’est pas dans une bulle. Nous sommes dans la dernière partie de la numérisation du monde.
Nous assistons à la phase finale de la révolution post-industrielle qui a débuté dans les années 1960-1990 avec l’invention du microprocesseur jusqu’à l’expansion d’Internet.
Le Bitcoin n’est pas seulement de l’argent. C’est l’invention d’une pénurie numérique native d’Internet. Et avec cette percée, les logiciels vont dévorer le monde financier.
Les actifs de la blockchain seront plus importants que les quelque 70 000 milliards d’argent, il y en a 80 000 milliards supplémentaires en actions et on me dit bien plus de 200 000 milliards en immobilier. Tout cela sera numérisé.
Alors où en sommes-nous en 2018 ?
La furtivité, la conscience, la manie et le Blow-off sont les étapes du cycle d’investissement. Avec Bitcoin, seul l’argent Geek a été investi dans la phase furtive. L’argent intelligent a été déplacé vers la phase de sensibilisation.
Normalement, l’argent institutionnel arrive pendant la phase de sensibilisation, mais en raison d’obstacles réglementaires, les institutions n’étaient pas autorisées à entrer. Par conséquent, nous voyons maintenant l’argent institutionnel arriver tardivement, rivalisant avec l’argent de détail au début de la phase de manie pour créer une super saison haussière dès maintenant au quatrième trimestre 2017 et en 2018.
En zoomant de plus près. Nous constatons également que Bitcoin lui-même perd sa domination au cours des 5 dernières années. C’est le signe que les marchés commencent à mûrir, car une économie entièrement numérique ne devrait pas être composée à 95 % d’argent. Toutes les industries finiront par remplir cette économie lorsque celle-ci aura atteint sa pleine maturité. (Données de Coinmarketcap)
Examinons les performances individuelles des autres pièces. Il s’agit d’un graphique des 125 principales pièces par valeur de réseau. Comme vous pouvez le constater, de nombreuses opportunités d’investissement peuvent surperformer Bitcoin. (Bitcoin peut être considéré comme la ligne de prix la plus longue et la plus ancienne ci-dessus).
Cette dernière diapositive présentait les 125 principales valeurs aberrantes, ce graphique montre essentiellement l’ensemble du marché. Les couleurs les plus foncées passant aux plus claires représentent les 200, 400, 600 premiers, etc.
Les pièces les plus récentes surpassent en général les pièces plus anciennes. De plus, l’achat de l’ensemble du marché a tendance à être neutre en termes de performance.
La sélection et le filtrage sont essentiels.
Je suggère de sélectionner comme le ferait un capital-risqueur. Contrôlez l’équipe, appelez-la, sont-ils compétents ? Vérifiez leur technologie, lisez leur code source, la pile technologique est-elle utile ? Quelle taille le marché peut-il atteindre ? Quelle est la dynamique du jeton, le jeton est-il conçu pour une vitesse élevée ou faible ?
Les projets réussis suivront ce que j’appelle la trajectoire de lancement du Falcon 9.
Suivez la première trajectoire abrupte pendant 2 à 3 ans, puis investissez dans de nouveaux projets capables de grimper en flèche. C’est un modèle de capital-risque. Les rendements offerts par Bitcoin entre 2011 et 2013 sont toujours disponibles aujourd’hui, mais il y a du travail à faire pour trouver les joyaux.
Merci et bon investissement pour 2018. Une grande partie de mes recherches sont publiées sur mon blog sur Woobull.com et les recherches les plus récentes sur Twitter à l’adresse @woonomic.
Photos
via @ibrightly
via @jon_e_wheeler
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