Une partie du marché financier montre des panneaux d’avertissement importants, les inquiétudes augmentant sur un éventuel effondrement de 2 billions de dollars causée par la croissance rapide du crédit privé.
Plus précisément, Clem Chambers, PDG de la blockchain en ligne estime que ce secteur ressemble aux conditions qui ont conduit à la crise financière de 2008, décrivant le boom du crédit privé comme un «tapis roulant zombie à Meltdown», a-t-il déclaré dans une interview avec David Lin publié le 18 juin.
Il a déclaré que le marché, qui s’est développé au cours de la dernière décennie, est tiré par des pratiques de prêt peu claires, des valeurs gonflées et un nombre croissant d’entreprises financièrement faibles qui dépendent de la dette de plus en plus coûteuse pour survivre.
Le crédit privé ressemble à quelque chose qui existe depuis longtemps. Le terme crédit privé a été inventé il y a environ 10 ou 12 ans. Il existe ces sociétés financières opaques, institutions, hedge funds et sociétés de capital-investissement. Ils collectent des fonds de personnes pour prêter aux entreprises à 10 ou 15%. Qui sonne un drapeau rouge. C’est comme 2007, 2008 », a-t-il déclaré.
Fragile Web de dépendance
Chambers a souligné que bon nombre de ces entreprises se prêtent essentiellement à eux-mêmes ou aux entreprises qu’ils possèdent déjà, créant un réseau de dépendance fragile.
Il a appelé cela le «tapis roulant de zombies», un cycle où les entreprises ont du mal à répondre aux paiements des intérêts et doivent continuellement emprunter plus pour rester à flot. À mesure que les taux d’intérêt augmentent, leur charge de dette devient ingérable, augmentant les chances de défaut.
Chambers a également souligné une préoccupation majeure concernant le manque de transparence. Ces prêts ne sont pas marqués sur le marché, permettant aux institutions de signaler les valeurs gonflées jusqu’à un défaut soudain expose le risque réel.
Bien qu’il pense que les retombées peuvent ne pas avoir un impact direct sur le système bancaire, Chambers a averti que l’effet financier global pourrait toujours être grave.
Un détente soudain du marché du crédit privé pourrait éliminer des centaines de milliards de dollars, déclenchant une crise de liquidité et forçant les banques centrales, comme la Réserve fédérale, à intervenir.
Enfin, il a averti que l’inflation persistante dans la fourchette de 5 à 6% pourrait être un résultat à long terme d’un tel effondrement, surtout si la Réserve fédérale doit injecter des liquidités pour éviter un ralentissement économique plus large.
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