MARA acquiert 1,5 milliard de dollars en Bitcoin via des billets convertibles

Société minière de Bitcoin MARA a acquis pour plus de 1,5 milliard de dollars de Bitcoin en deux mois, financé par deux émissions de billets convertibles.

Ces achats ont entraîné une augmentation de plus de 50 % des réserves de Bitcoin de la société ce trimestre et ont presque triplé ses avoirs depuis le début de l’année.

MARA a déclaré avoir dépensé environ 1,53 milliard de dollars sur le produit des billets émis en novembre et décembre pour acheter 15 574 Bitcoins à un prix moyen de 98 529 $ par pièce.

Au 18 décembre, les avoirs en Bitcoin de la société s’élevaient à 44 394 Bitcoins, contre 26 747 Bitcoins à la fin du troisième trimestre.

La société a également annoncé le rachat pour 263 millions de dollars de ses billets convertibles de 2026. Il prévoit d’affecter les fonds restants du financement à de nouvelles acquisitions de Bitcoin.

D’une valeur estimée à 100 000 dollars par Bitcoin, les avoirs de MARA sont évalués à environ 4,45 milliards de dollars. La société a déclaré des rendements de 22,5 % sur ses investissements Bitcoin ce trimestre et de 60,9 % depuis le début de l’année.

Le financement a été obtenu par le biais de deux émissions de billets convertibles de premier rang totalisant 1,925 milliard de dollars. Le 21 novembre, MARA a émis 1 milliard de dollars de billets arrivant à échéance en 2030, générant un produit net de 980 millions de dollars.

Ces billets portaient un prix de conversion de 25,91 $ par action, ce qui représente une prime de 42,5 % par rapport au cours de négociation avant l’annonce.

Le 4 décembre, la société a levé 835,1 millions de dollars via des billets de 850 millions de dollars arrivant à échéance en 2031, avec un prix de conversion de 34,58 dollars, soit une prime de 40 % par rapport au cours de bourse du 2 décembre.

Suite au financement, MARA a rapidement élargi ses réserves de Bitcoin. Le 22 novembre, la société a annoncé l’acquisition de 5 771 Bitcoins à un prix moyen de 95 554 $ par pièce. Le 10 décembre, ses avoirs s’élevaient à 40 435 Bitcoins.

D’autres sociétés minières de Bitcoin et de crypto-monnaie ont également pris des mesures notables en décembre.

Hut 8 a annoncé l’acquisition de 990 Bitcoins le 19 décembre, tandis que Riot Platforms a acheté pour 510 millions de dollars de Bitcoin entre le 10 et le 12 décembre.

CleanSpark a émis 500 millions de dollars de billets convertibles le 13 décembre, mais a précisé que le produit ne serait pas utilisé pour l’achat de Bitcoin.

Les acquisitions de MARA reflètent sa stratégie visant à consolider sa position dans le secteur minier du Bitcoin, en tirant parti des méthodes de financement pour soutenir ses objectifs de croissance.