Prédire mathématiquement le prix plancher du Bitcoin

Même si beaucoup se concentrent encore sur la hauteur que pourrait atteindre le prix du bitcoin au cours du marché haussier actuel (bien que, compte tenu de l’évolution actuelle des prix, peut-être pas !), il est tout aussi important de se préparer à la suite. Nous examinerons ici les données et les mathématiques qui peuvent nous aider à estimer où pourrait se produire le prochain creux du marché baissier de Bitcoin – non pas comme une prédiction, mais comme un cadre basé sur les cycles précédents, les mesures de valorisation en chaîne et même les valorisations fondamentales du BTC.

Cycle Master : Modélisation des creux historiques des prix du Bitcoin

L’un des modèles les plus précis pour identifier les creux cycliques du Bitcoin est ce que nous appelons le graphique Bitcoin Cycle Master, qui rassemble un certain nombre de mesures en chaîne pour créer des bandes autour du prix avec certains niveaux de valorisation.

Historiquement, cette ligne verte « Cycle Lows » a identifié les fonds macroéconomiques de Bitcoin avec une quasi-perfection. De 160 $ ​​en 2015 à 3 200 $ en 2018, puis à nouveau à 15 500 $ fin 2022. À l’heure actuelle, cette bande se situe autour de 43 000 $ et augmente quotidiennement, ce qui fournit une base de référence utile pour estimer dans quelle mesure Bitcoin pourrait décliner au cours du prochain cycle complet.

Diminution des baisses : pourquoi chaque marché baissier des prix du Bitcoin fait moins mal

Parallèlement à cela, nous pouvons examiner le ratio MVRV brut, qui mesure le prix du marché du Bitcoin par rapport à son prix réalisé (la base du coût moyen de toutes les pièces). Historiquement, lors de marchés baissiers profonds, Bitcoin a tendance à chuter à 0,75 fois son prix réalisé, ce qui signifie que le prix du marché s’échange environ 25 % en dessous du coût de base global du réseau.

Cette répétabilité nous donne un point d’ancrage puissant pour estimer les baisses potentielles lorsqu’elle est combinée à la tendance à la diminution des prélèvements. Alors que les premiers cycles de Bitcoin ont connu des baisses allant jusqu’à 88 %, ce chiffre n’a cessé de se comprimer, pour atteindre 80 % en 2018 et 75 % en 2022. En projetant cette même tendance, une poursuite de la diminution de la volatilité impliquerait que le prochain marché baissier pourrait entraîner un retracement d’environ 70 % par rapport aux sommets du cycle.

Prévoir le prochain prix du Bitcoin, haut et bas

Avant d’estimer le prochain plus bas, nous avons besoin d’une hypothèse raisonnable quant au point où ce marché haussier pourrait culminer. Sur la base des multiples historiques de MVRV et de la croissance des prix réalisés en pente, Bitcoin a récemment eu tendance à atteindre environ 2,5 fois son prix réalisé. Si cette relation se maintient et que le prix réalisé continue de croître, cela suggère un sommet potentiel proche de 180 000 $ par BTC fin 2025.

Si tel est le cas, et que Bitcoin devait suivre son décalage historique d’un an de marché baissier jusqu’en 2027, un retracement de 70 % par rapport à ce niveau ramènerait le prochain plus bas du cycle majeur à environ 55 000 $ – 60 000 $, sur la base de la trajectoire actuelle des prix réalisés à ce moment-là. Ces prix s’alignent également bien avec la fourchette de consolidation instable de Bitcoin de l’année dernière pour donner une certaine confluence technique.

Prix ​​​​du Bitcoin et coût de production croissant

L’une des mesures de valorisation à long terme les plus fiables du Bitcoin est son coût de production, soit la dépense électrique estimée pour extraire un BTC. Cette mesure s’est historiquement alignée étroitement sur les plus bas niveaux du marché baissier du Bitcoin. Après chaque réduction de moitié, le coût de production double, formant un plancher structurel croissant sous le prix au fil du temps.

Lorsque Bitcoin se négocie en dessous de son coût de production, cela signale un stress pour les mineurs et coïncide généralement avec des opportunités d’accumulation générationnelles. Depuis la réduction de moitié d’avril 2024, la nouvelle base de coût a fortement augmenté, et chaque fois que Bitcoin est tombé près ou légèrement en dessous depuis, il a marqué des creux locaux et des retournements brusques ultérieurs. Cette valeur s’élève actuellement à environ 70 000 $ mais fluctue quotidiennement.

Conclusion : le prochain cycle de prix du Bitcoin sera probablement moins profond

Chaque cycle Bitcoin a été accompagné d’une vague d’euphorie affirmant : « Cette fois, c’est différent ». Mais les données continuent de montrer le contraire. Si l’adoption institutionnelle et l’intégration financière plus large ont effectivement modifié la structure du Bitcoin, elles n’ont pas effacé son caractère cyclique.

Les données suggèrent que le prochain marché baissier sera probablement moins profond, reflétant un environnement plus mature et axé sur la liquidité. Un retracement vers la zone des 55 000 à 70 000 dollars ne signifierait pas un effondrement, mais cela marquerait la poursuite du rythme historique d’expansion et de réinitialisation du Bitcoin.

Pour un examen plus approfondi de ce sujet, regardez notre vidéo YouTube la plus récente ici : Utiliser les mathématiques et les données pour prédire le plus bas du marché baissier du Bitcoin.

Pour des données plus détaillées, des graphiques et des informations professionnelles sur les tendances des prix du Bitcoin, visitez BitcoinMagazinePro.com.

Abonnez-vous à Bitcoin Magazine Pro sur YouTube pour plus d’informations et d’analyses d’experts sur le marché !

Avertissement : cet article est uniquement à titre informatif et ne doit pas être considéré comme un conseil financier. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre une décision d’investissement.