Le sentiment de Wall Street à l’égard des méta-plateformes (NASDAQ : META) reste constructif après que Baird a réaffirmé sa note « surperformance » sur le titre.
Dans une note aux investisseurs datée du 23 décembre, la banque a légèrement abaissé son objectif de prix Meta de 820 $ à 815 $. L’objectif révisé implique une hausse potentielle d’environ 22 % par rapport au prix de Meta au moment de la mise sous presse de 663 $.
Selon une analyse de Colin Sebastian, analyste chez Baird, la récente volatilité des marchés a contribué à réinitialiser les attentes, créant ainsi un contexte plus équilibré pour les investisseurs désireux de se positionner de manière opportuniste avant les développements clés.
Baird a reconnu que les pressions de sentiment à court terme persistent, mais a soutenu que les attentes sont désormais plus réalistes qu’elles ne l’étaient il y a plusieurs mois. Ce changement, a noté Sebastian, améliore le profil risque-récompense à mesure que plusieurs catalyseurs approchent.
Les facteurs clés à surveiller comprennent des indications plus claires sur les marges du premier trimestre, les progrès du modèle d’intelligence artificielle (IA) Llama de nouvelle génération de Meta en cours de développement par son laboratoire de recherche et des mises à jour plus larges liées à Meta AI, y compris des améliorations du classement, de la pertinence et de l’engagement.
L’analyste a également souligné les efforts de monétisation sur WhatsApp et Threads comme des moteurs de plus en plus significatifs, parallèlement à l’expansion continue de l’automatisation de la publicité via les outils Advantage+. Au-delà des plates-formes de base, les options liées aux appareils portables et les investissements de Meta dans le silicium personnalisé ont été cités comme une source de valeur supplémentaire à long terme.
Du point de vue de la valorisation, Baird a déclaré que l’objectif de cours de 815 $ est soutenu par un cadre de flux de trésorerie actualisés sur plusieurs années, ainsi que par des multiples d’environ 30 fois les bénéfices projetés pour 2026 et 15 fois le rapport EV/EBITDA 2026.
Ces hypothèses placent Meta vers l’extrémité supérieure des fourchettes de référence, ce que la société considère comme justifié compte tenu de son leadership sur le marché, de son profil de marge, de sa taille et de ses moteurs de croissance diversifiés.
Des risques subsistent, en particulier en ce qui concerne les gros titres réglementaires liés à la confidentialité et à l’utilisation, ainsi que l’accent stratégique continu de Meta sur la vidéo courte, qui continue d’évoluer.
Dans l’ensemble, les analystes de Wall Street restent extrêmement optimistes à l’égard des méta-plateformes, avec une note consensuelle « achat fort » basée sur les commentaires de 44 analystes suivis par AstuceRanks.
L’objectif de prix moyen sur 12 mois s’élève à 828,71 $, ce qui implique une hausse d’environ 25 % par rapport au prix récent. Les objectifs vont d’un maximum de 1 117 $ à un minimum de 655,15 $, avec 37 notes « Acheter », six notes « Conserver » et une seule « Vendre ».
Image en vedette via Shutterstock
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