Un calme prudent revient sur les marchés BTC alors que les traders reconstituent le risque

Bonjour, Asie. Voici ce qui fait l’actualité sur les marchés :

Bienvenue dans Asia Morning Briefing, un résumé quotidien des principales actualités pendant les heures d’ouverture aux États-Unis et un aperçu des mouvements et des analyses du marché. Pour un aperçu détaillé des marchés américains, consultez le Crypto Daybook Americas de CoinDesk.

Bitcoin BTC$110 646,34 se négocie au-dessus de 110 000 $ et Ether à 3 880 $ alors que Hong Kong commence sa semaine ouvrable.

Les deux principaux actifs numériques ont considérablement diminué au cours des 30 derniers jours, le BTC étant dans le rouge de 10 % et l’ETH de 14 %, alors que les traders continuent de consolider leurs positions.

Dans une note, le teneur de marché FlowDesk a déclaré que ses clients avaient pour la plupart suspendu l’ajout de nouveaux risques après la réunion de la Réserve fédérale de la semaine dernière, les flux étant dominés par les stratégies de trading à court terme et le rééquilibrage des portefeuilles.

Pourtant, ont-ils écrit dans la note, les traders ont montré des achats nets de BTC, HYPE et SYRUP, des jetons soutenus par des flux de trésorerie ou des récits de rachat, même si les actifs liés à Solana étaient à la traîne parallèlement à une augmentation de la domination du Bitcoin à environ 60 %. FlowDesk a écrit que de nombreux traders semblent désormais sous-exposés si le marché rebondit, suggérant un positionnement plus propre après un désendettement antérieur.

Sur le marché des produits dérivés, la peur reste toutefois le sentiment dominant.

Selon les données de CoinGlass, environ 155 millions de dollars de dérivés cryptographiques ont été liquidés au cours des dernières 24 heures, avec 97 millions de dollars de positions longues et 58 millions de dollars de positions courtes effacées. Cette tendance suggère une vague modérée de positions longues surendettées plutôt qu’une vente panique généralisée, alors que les taux de financement et les coûts d’emprunt continuent de se normaliser.

FlowDesk a observé une distorsion élevée des put et une prudence persistante malgré une volatilité plus calme, tandis que la vente d’appels et l’achat de put dominaient les options BTC et ETH.

Des inversions de risque bon marché pourraient être intéressantes si les marchés au comptant se stabilisent, a écrit FlowDesk, avec une volatilité susceptible de baisser jusqu’à la fin de l’année.

Du côté du crédit, la demande d’emprunt d’altcoins reste forte alors que les traders exploitent les financements négatifs et couvrent les jetons verrouillés, tandis que les taux de prêt de référence pour les protocoles DeFi sur Ethereum sont passés de 5,6 % à 5,3 %.

Dans l’ensemble, les marchés de la cryptographie commencent la semaine en mode attentiste, à la recherche d’un catalyseur qui ne s’est pas encore matérialisé.

Mouvement du marché

BTC : Le Bitcoin est resté stable autour de 110 300 dollars lundi, montrant des signes de stabilisation après une semaine de prises de bénéfices et de modeste désendettement sur les marchés dérivés.

ETF : L’éther s’est négocié à près de 3 900 $, en hausse alors que les traders ont soigneusement reconstitué leur exposition après le repli de l’ensemble du marché de la semaine dernière.

Or: L’or a clôturé à environ 4 003 $ l’once, en baisse de 0,5 % vendredi après avoir rebondi après un plus bas de deux semaines plus tôt dans la semaine. Malgré les commentaires bellicistes de la Réserve fédérale et un dollar plus fort réduisant les chances de baisse des taux en décembre, le métal a quand même gagné 3,7% en octobre pour sa troisième hausse mensuelle consécutive, les tensions géopolitiques et l’incertitude budgétaire aux États-Unis maintenant intacte la demande de valeurs refuges.

Nikkei 225 : Le principal indice boursier japonais continue de dépasser les 52 000 alors que les investisseurs sont optimistes quant à l’évolution du commerce entre les États-Unis et la Chine et aux solides bénéfices des géants de la technologie.

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