Bien que le cours de l’action d’Oracle (NYSE : ORCL) ait chuté vendredi en réaction aux résultats financiers de l’entreprise, une partie de Wall Street reste convaincue que les actions sont susceptibles de se redresser au cours des 12 prochains mois.
Au moment de mettre sous presse, les actions ORCL s’échangeaient à 189,97 $, en baisse de plus de 4 % à la clôture de la séance de vendredi. Pendant ce temps, depuis le début de l’année, le titre est en hausse de près de 15 %.
Les actions d’Oracle ont notamment chuté après que la société a annoncé des bénéfices pour le deuxième trimestre supérieurs aux attentes, mais a publié des prévisions plus faibles que prévu et a signalé une forte augmentation des dépenses en infrastructure d’intelligence artificielle.
Le bénéfice ajusté s’est établi à 2,26 dollars par action, bien au-dessus des estimations de Wall Street, en grande partie grâce à la vente de sa participation dans Ampere pour 2,7 milliards de dollars. Les revenus ont augmenté de 14 % sur un an pour atteindre 16,06 milliards de dollars, mais ont manqué les prévisions.
La correction est intervenue alors que les investisseurs se sont concentrés sur la hausse des coûts, après qu’Oracle a relevé ses prévisions de dépenses d’investissement pour l’ensemble de l’année à 50 milliards de dollars, en grande partie pour construire des centres de données et une infrastructure cloud optimisés pour l’IA.
Wall Street optimiste sur l’action ORCL
A Wall Street, 35 analystes suivis par AstuceRanks ont attribué une note « Achat modéré » au titre technologique. Parmi eux, 23 recommandent « Acheter », 11 suggèrent « Conserver » et un conseille « Vendre ».
L’objectif de cours moyen sur 12 mois s’élève à 298,43 $, ce qui représente une hausse potentielle de 57,09 % par rapport au dernier cours de clôture d’ORCL. La prévision la plus élevée atteint 400 $, tandis que la plus basse se situe à 172 $.
Parmi eux, Siti Panigrahi de Mizuho a réitéré le 11 décembre une note de « surperformance » et un objectif de cours de 400 $ sur Oracle à la suite des résultats mitigés de la société au deuxième trimestre. La société a fait valoir que les inquiétudes à court terme concernant un léger manque à gagner et l’augmentation des dépenses liées à l’IA ne compromettent pas les perspectives de croissance à long terme d’Oracle. Mizuho a reconnu la faiblesse du secteur des licences, mais a noté que les résultats du cloud étaient globalement conformes, avec un chiffre d’affaires en hausse de 9,67 % au cours de l’année écoulée pour atteindre 59,02 milliards de dollars. La société a également souligné les efforts de la direction pour répondre aux problèmes de financement grâce à des modèles « apportez votre propre puce » et des modèles de location de GPU qui limitent les besoins en capitaux initiaux.
À la même date, Patrick Colville, de la Banque Scotia, a abaissé son objectif de cours sur Oracle de 360 $ à 260 $, tout en maintenant une note de « surperformance du secteur ». La banque a signalé la décision d’Oracle de réaffirmer, plutôt que d’augmenter, ses perspectives OCI pour l’exercice 2026. Il a noté que la croissance des bénéfices à court terme semble limitée, les prévisions de bénéfices pour le prochain trimestre étant uniquement conformes aux attentes de Street. La Banque Scotia a déclaré que ce retrait ne modifiait pas sa vision à long terme, soulignant la taille d’Oracle, la croissance à deux chiffres des revenus et les avantages stratégiques en matière de GPU en tant que service, l’accès au silicium de pointe et la capacité de levée de capitaux.
Image en vedette via Shutterstock
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