Saviez-vous que les produits négociés en échange sont désormais les plus grands détenteurs de Bitcoin? Dans le bulletin d’information sur la crypto pour les conseillers d’aujourd’hui, Rony Abboud de TrackInssight et ETF Central décompose les tendances des ETF actuels.
Ensuite, Joshua de VOS, la recherche en cours de recherche à Coindesk répond aux questions d’investissement sur les ETF dans « Ask a un expert ».
Merci à notre sponsor de la newsletter de cette semaine, GraysCale Investments. Pour les conseillers financiers près de Minneapolis, Graycale organise Crypto Connect le jeudi 18 septembre. En savoir plus.
– Sarah Morton
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Crypto est officiellement entré dans le ETF traditionnel, et les chiffres racontent l’histoire.
ETPS tient la couronne Bitcoin
Au cas où vous l’auriez manqué, des produits négociés en échange de crypto (ETPS) sont devenus les plus grands détenteurs de Bitcoin, maintenant assis sur 1,47 million de pièces – environ 7% du total de 21 millions d’offres, selon les données compilées par Hold15 Capital sur X.
Les entreprises publiques viennent ensuite avec un peu plus d’un million, suivies de gouvernements détenant environ 526 000, selon BitcointaReries.net
En regardant de plus près, BlackRock’s Ishares Ibit Exchange Traded Fund (ETF) Doule le pack avec 749 000 pièces, tandis que la FBTC de Fidelity détient 201 000 et le GBTC de Graycale se trouve à 185 000. Cette part de l’approvisionnement devrait continuer à grimper alors que de plus en plus d’investisseurs, en particulier des institutions, de sauter sous une administration de crypto américaine plus conviviale.
La crypto se déplace dans le ETF traditionnel
La crypto-monnaie est devenue un sujet clé dans l’enquête TackInsight Global ETF.
L’édition de cette année a rassemblé des informations de plus de 600 investisseurs professionnels supervisant plus de 1 billion de dollars en actifs ETF. Ils ont partagé leurs opinions sur des segments actifs, thématiques, ESG, à revenu fixe et crypto.
Interrogé sur leur appétit pour les ETF crypto en 2025, plus de la moitié ont déclaré qu’ils prévoyaient d’augmenter les allocations dans les portefeuilles de clients.
Les FNB crypto entreprennent les grandes ligues
Les ETF de crypto-monnaie aux États-Unis se sont classés 8e dans des entrées nettes au cours de la dernière année, selon le tableau de bord des segments des ETF d’ETF Central – un autre signe de la puissance de cette classe d’actifs depuis avoir accédé à l’accès par l’emballage ETF. Les résultats de l’enquête TrackInsight reflètent ce changement, montrant comment les investisseurs professionnels qui étaient autrefois hésitants sont désormais de plus en plus ouverts à la crypto.
Les ETF Solana et XRP se rapprochent des projecteurs
Avec Bitcoin et Ether ETF déjà établi, Solana et XRP font la queue pour leurs propres débuts. L’optimisme est élevé, mais la SEC n’a pas encore approuvé les dépôts. Pourtant, avec le cloud légal autour de Ripple levé et un environnement réglementaire plus convivial à Washington, les chances de lancement sont plus belles que jamais.
Entre-temps, les investisseurs ont pris de l’élan par Solana et XRP basés sur les futurs et les FNB. Au nord de la frontière, le Canada a déjà pris de l’avant avec des lancements spot, tandis que l’Europe continue de mener la charge avec des ETP couvrant presque toutes les crypto-monnaies majeures – y compris Solana et XRP.
Depuis 2024, XRP et Solana ETPS ont attiré 2,02 milliards de dollars et 1,35 milliard de dollars d’entrées nettes à l’échelle mondiale, avec une élan après les premiers dépôts ETF américains liés.
The Big Race: Gold vs Crypto
Le visuel met en évidence une tendance clé de la finance moderne: la bataille pour une place dans les portefeuilles d’investisseurs.
Gold, le magasin de valeur vivace, maintient son avance avec des ETP près de 400 milliards de dollars d’actifs, car il reste une couverture critique contre l’inflation et les troubles géopolitiques.
Pourtant, la croissance explosive des ETP crypto, qui a dépassé les 200 milliards de dollars, signale une nouvelle ère.
Ce n’est pas un jeu à somme nulle; Au lieu de cela, le graphique suggère que dans un monde incertain, les investisseurs se tournent vers les deux actifs pour fournir différentes formes de protection et de croissance.
– Rony Abboud, rôle, directeur du marketing, TrackInssight et ETF Central
Demandez à un expert
Q: Que s’est-il passé avec les flux Global Crypto ETF / ETP en août?
Les produits liés à l’éther ont attiré 4,27 milliards de dollars, l’apport mensuel le plus fort cette année et environ 88% des entrées nettes d’août, principalement conduites par des fonds cotés aux États-Unis.
Les produits Bitcoin ont connu 169,1 millions de dollars de sorties nettes au niveau de la catégorie, malgré la dispersion au niveau des émetteurs. Les produits Solana et XRP ont enregistré des entrées de 383,4 millions de dollars et 279,7 millions de dollars, respectivement, signalant une diversification sélective au-delà de la BTC et de l’ETH.
Flux par géographie:
- Amériques: 4,92 milliards de dollars d’entrées nettes, continuant d’ancrer les allocations mondiales et les échanges.
- Europe: 108 millions de dollars en sorties nettes, reflétant une demande plus douce sur plusieurs marchés.
- APAC: 70,4 millions de dollars d’entrées nettes, avec des gains supplémentaires menés par Hong Kong et l’Australie.
Q: Comment les États-Unis se sont-ils positionnés depuis les débuts des ETF et ETP cryptographiques répertoriés?
Étant donné que les FNB Bitcoin sont devenus disponibles en janvier 2024, les produits classés par les États-Unis sont devenus le lieu de base de l’exposition réglementée des actifs numériques, avec des véhicules libellés par l’USD ~ 94% de l’activité mondiale.
Pour les investisseurs, cette échelle et la cohérence de la participation soulignent le rôle des États-Unis en tant que principal marché de la découverte des prix et de la formation de capital en crypto.
Q: Quels développements politiques ont continué à raffermir la toile de fond opérationnelle américaine pour les ETF cryptographiques?
- La décision de la SEC pour permettre des créations / rachats en nature pour les produits Bitcoin et Ether SPOT prend en charge des opérations de marché primaire plus efficaces et des écarts plus stricts.
- Les échanges majeurs ont également proposé des normes de cotation génériques pour les ETP basés sur les matières premières (y compris les produits de base des actifs numériques)qui, s’il était adopté, rationaliserait les futures approbations de produits.
- En parallèle, la Commission a prolongé des périodes de révision sur certaines propositions d’un seul actif (y compris Solana)regroupant plusieurs décisions de haut niveau en octobre.
Ensemble, ces étapes renforcent la clarté structurelle à mesure que le marché mûrit.
– Joshua de Vos, responsable de la recherche, Coindesk