Bitcoin se négocie à 109 000 $ alors que la demande des ETF américains s’estompe et que le ton belliciste de Powell frappe les actifs à risque

Bonjour, Asie. Voici ce qui fait l’actualité sur les marchés :

Bienvenue dans Asia Morning Briefing, un résumé quotidien des principales actualités pendant les heures d’ouverture aux États-Unis et un aperçu des mouvements et des analyses du marché. Pour un aperçu détaillé des marchés américains, consultez le Crypto Daybook Americas de CoinDesk.

Le Bitcoin s’échange autour de 109 000 $ alors que Hong Kong commence sa journée de travail, alors que les traders continuent de digérer les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, selon lesquels une autre baisse des taux n’est pas une certitude, ce qui refroidit la demande d’ETF BTC et d’autres actifs à risque.

Les traders des marchés boursiers estiment désormais à 71 % la probabilité d’une baisse des taux de 25 points de base lors de la réunion de décembre de la Fed, en forte baisse par rapport aux 90 % environ avant les remarques de Powell. La probabilité qu’il n’y ait aucun changement est passée à 26 %, ce qui montre à quelle vitesse les traders ont recalibré leurs attentes après la conférence de presse.

Selon le dernier rapport hebdomadaire de CryptoQuant, la demande des investisseurs américains en matière de cryptographie s’est fortement refroidie. Les ETF Spot Bitcoin ont affiché une sortie moyenne sur sept jours de 281 BTC, l’un des chiffres les plus faibles depuis avril, tandis que les entrées d’éther sont presque au point mort. Les primes de Coinbase pour les deux pièces se sont stabilisées à près de zéro et la base des contrats à terme CME est tombée à son plus bas niveau depuis plusieurs années, signalant que les commerçants institutionnels et de détail réalisent des bénéfices plutôt que d’ajouter de l’exposition.

Les analyses en chaîne de Glassnode dressent un tableau similaire d’une conviction décroissante. Bitcoin continue de lutter en dessous du coût de base des détenteurs à court terme, d’environ 113 000 $, les détenteurs à long terme distribuant environ 104 000 BTC par mois. Les volumes de transfert de ces portefeuilles vers les bourses ont grimpé à 293 millions de dollars par jour, ce qui suggère que les investisseurs chevronnés tirent profit de l’affaiblissement de la demande.

Le marché plus large de la cryptographie reflète cette lassitude. Solana a chuté de 8 % jeudi, comme CoinDesk l’a rapporté précédemment, à 186 $ malgré le lancement des premiers ETF au comptant Solana aux États-Unis.

Le BSOL de Bitwise a rapporté 116 millions de dollars en deux jours, et le GSOL de Grayscale a attiré 1,4 million de dollars, mais le déclin du jeton a effacé ses gains d’une année sur l’autre. Le sentiment a encore été atténué par les transferts importants en chaîne de Jump Crypto vers Galaxy Digital, ce qui a suscité des spéculations sur le rééquilibrage du portefeuille.

Avec des indicateurs de volatilité modérés et un positionnement équilibré, les traders surveillent désormais la prochaine décision de la Fed. À l’heure actuelle, les traders de Polymarket attribuent 55 % de chances qu’il n’y ait aucun changement, ce qui a légèrement augmenté depuis les récents commentaires de Powell.

Lorsque le gouvernement américain rouvrira officiellement ses portes et que des données seront publiées qui brosseront un tableau de l’économie pire que celui actuellement connu, la position de Powell pourrait changer. Et les traders de crypto-monnaies seront attentifs.

Mouvement du marché

BTC : Le Bitcoin a chuté d’environ 5 % au cours des dernières 24 heures à environ 109 800 $, restituant ses gains hebdomadaires antérieurs alors que les traders réagissaient aux commentaires bellicistes de Powell et à la diminution des afflux d’ETF américains.

ETF : L’éther a glissé de 1,8 % à environ 3 850 $, prolongeant sa baisse d’un mois alors que les entrées d’ETF au comptant aux États-Unis ont ralenti jusqu’à près de zéro et que la demande de contrats à terme s’est affaiblie.

Or: L’or a chuté de 16,50 $ à 3 984,70 $ et l’argent a glissé à 47,89 $ alors que les commentaires bellicistes de Powell après la baisse des taux de la Fed ont atténué les espoirs d’un nouvel assouplissement et augmenté les rendements du Trésor.

Nikkei 225 : Les actions de la région Asie-Pacifique ont augmenté vendredi après que Trump et Xi ont convenu d’atténuer les tensions commerciales en Corée du Sud, le Nikkei 225 japonais grimpant de plus de 1% pour atteindre un nouveau record.

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