Les traders perdent plus de 1 milliard de dollars en 24 heures alors que les positions longues sont écrasées

La forte baisse du Bitcoin de 112 000 dollars à moins de 106 000 dollars lundi a déclenché l’une des plus grandes vagues de liquidation depuis des semaines, effaçant plus de 1,27 milliard de dollars de positions à terme à effet de levier sur les marchés de cryptographie.

Les données de CoinGlass montrent que les traders longs représentaient près de 90 % du total des liquidations, avec plus de 1,14 milliard de dollars de paris haussiers effacés alors que les prix chutaient par rapport aux sommets du week-end. Les courts métrages ne représentaient que 128 millions de dollars du total.

Les liquidations se produisent lorsque les traders utilisant des fonds empruntés sont contraints de clôturer leurs positions parce que leur marge tombe en dessous des niveaux requis. Sur les bourses à terme crypto, ce processus est automatique, car lorsque les prix évoluent fortement par rapport à une transaction à effet de levier, la plateforme vend la position sur le marché libre pour couvrir les pertes.

De grands groupes de liquidations longues peuvent signaler une capitulation et des creux potentiels à court terme, tandis que d’importants effacements à court terme peuvent précéder les sommets locaux lorsque la dynamique s’inverse. Les traders peuvent également suivre où se concentrent les niveaux de liquidation, aidant ainsi à identifier les zones d’activité forcée qui peuvent servir de support ou de résistance à court terme.

La plus grande liquidation a eu lieu sur HTX, où une position longue BTC-USDT de 33,95 millions de dollars a été clôturée.

Hyperliquide a dominé toutes les plateformes en termes d’activité globale, enregistrant 374 millions de dollars de fermetures forcées – dont 98 % étant des positions longues – suivi de Bybit avec 315 millions de dollars et de Binance avec 250 millions de dollars.

Cette poussée s’est produite après le dernier rejet de Bitcoin au-dessus de 113 000 $ et dans un contexte de carnets de commandes restreints sur les principaux sites perpétuels, amplifiant les fluctuations de prix alors que les liquidations en cascade se produisaient pendant les heures de faible liquidité.

De tels événements marquent généralement des « moments d’équilibre » à court terme sur des marchés en surchauffe, où l’effet de levier se réinitialise et où les acheteurs au comptant reviennent progressivement.

Néanmoins, alors que les intérêts ouverts restent proches de 30 milliards de dollars et que les taux de financement ne baissent que légèrement, les traders semblent se méfier d’une nouvelle volatilité avant la décision de la Réserve fédérale sur les taux plus tard cette semaine.

Ethereum et Solana ont connu une pression similaire, avec des liquidations combinées dépassant 300 millions de dollars, tandis que la plupart des altcoins ont baissé dans un contexte de diminution de l’appétit spéculatif.