Environ 27 millions de dollars ont été liquidés sur la plateforme de prêt décentralisée Aave au cours des dernières 24 heures, ce qui, selon certains acteurs du marché, pourrait avoir été causé par un problème de prix temporaire impliquant le jeton wstETH.
Les données blockchain signalées par la société de gestion des risques Chaos Labs montrent une augmentation des liquidations au cours des dernières 24 heures. Certains observateurs pensent que l’événement pourrait avoir été lié à une mise à jour des prix dans un système oracle qu’Aave utilise pour déterminer la valeur de la garantie.
Les oracles sont des services qui alimentent les données de prix du monde extérieur dans les applications blockchain. Les protocoles de prêt comme Aave s’appuient sur eux pour décider quand la garantie d’un emprunteur n’est plus suffisante pour garantir son prêt – à quel moment la position peut être liquidée.
Bien que de tels scénarios soient rares, plus récemment, une configuration d’oracle de prix mal configurée par le prêteur DeFi Moonwell a brièvement évalué Coinbase Wrapped ETH (cbETH) à environ 1 $ au lieu d’environ 2 200 $, laissant le protocole avec près de 1,8 million de dollars de créances irrécouvrables.
Dans le cas d’Aave, certains disent que le problème pourrait impliquer wstETH, un jeton émis par Lido qui représente l’éther mis en jeu. Parce qu’il accumule des récompenses de mise au fil du temps, un wstETH vaut généralement un peu plus qu’un ETH.
Selon un article du protocole LTV sur X, au moment des liquidations, l’oracle d’Aave semblait valoriser wstETH à environ 1,19 ETH, tandis que le marché dans son ensemble l’évaluait plus près de 1,23 ETH.
Le volume est resté relativement faible pour les paires de trading wstETH, avec seulement 10 millions de dollars échangés au cours des dernières 24 heures, il est donc peu probable qu’un trader astucieux ait profité de l’inadéquation des prix avant qu’elle ne réapparaisse.
Le porte-parole d’Aave n’a pas répondu à la demande de commentaires de CoinDesk.
Plus tôt dans la journée, la société de gestion des risques LlamaRisk a brièvement publié un message sur le forum AAVE, attribuant les liquidations à un problème avec l’oracle des risques de Chaos Labs, avant de le supprimer.
Chaos Labs a déclaré plus tard que l’oracle sous-jacent lui-même avait signalé les valeurs de marché correctes et que les liquidations avaient plutôt été déclenchées par un problème de configuration dans l’oracle de risque CAPO du protocole, qui est conçu pour imposer des limites à la rapidité avec laquelle la valeur des jetons porteurs de rendement tels que wstETH peut augmenter.
Selon Chaos Labs, l’incident a été provoqué par une inadéquation entre des paramètres obsolètes stockés dans un contrat intelligent, notamment un taux de change de référence et son horodatage associé. Étant donné que ces valeurs n’étaient pas mises à jour de manière synchronisée, le système CAPO a temporairement calculé un taux de change maximum autorisé inférieur à la valeur marchande réelle de wstETH.
Cela a effectivement amené le protocole à traiter wstETH comme étant environ 2,85 % moins précieux qu’il ne l’était réellement, poussant certaines positions d’emprunt en dessous de leurs seuils de sécurité, déclenchant des liquidations.
Chaos Labs a déclaré que le protocole n’avait contracté aucune mauvaise dette, bien que les liquidateurs – des commerçants ou des robots qui remboursent des prêts risqués en échange de garanties à prix réduit – aient capturé environ 499 ETH en bonus de liquidation et en bénéfices provenant de l’écart temporaire de prix.
Un contributeur du Lido a déclaré à CoinDesk : « Nous sommes au courant des liquidations dues à un prix incorrect du wstETH en USD signalé par ce mécanisme oracle. La cause n’a rien à voir avec le wstETH lui-même, son fonctionnement ou le protocole du Lido qui continue de fonctionner normalement.
Oliver Knight a contribué au reportage sur cette histoire.
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