Coinbase et Fannie Mae, un prêteur agréé, devraient lancer des prêts hypothécaires adossés à Bitcoin

Coinbase travaille avec un prêteur agréé par Fannie Mae Better Home & Finance Holding Co. pour introduire un produit hypothécaire qui permet aux acheteurs de maison d’utiliser des actifs numériques comme garantie de mise de fonds.

Les prêts sont structuré comme des prêts hypothécaires conformes garantis par Fannie Mae, ce qui signifie qu’ils suivent les mêmes normes que les prêts immobiliers traditionnels.

La structure implique deux prêts à la clôture : une hypothèque standard de Fannie Mae sur la maison et un prêt distinct garanti par les actifs numériques promis par l’emprunteur, qui est utilisé pour financer l’acompte.

Les deux prêts partagent le même taux d’intérêt et le même calendrier d’amortissement, ce qui donne lieu à un seul paiement mensuel combiné.

Dans ce modèle, les emprunteurs n’ont pas besoin de liquider leurs actifs pour satisfaire aux exigences d’acompte.

Au lieu de cela, Bitcoin ou USDC sont donnés en garantie du deuxième prêt, tandis que l’hypothèque sous-jacente fonctionne comme un prêt immobilier conventionnel avec des protections juridiques standard.

Par exemple, un acheteur qui achète une maison d’une valeur de 500 000 $ pourrait promettre 250 000 $ en Bitcoin pour garantir un prêt de 100 000 $ pour l’acompte, tandis que l’hypothèque principale couvre le solde restant.

Les actifs gagés restent en garde pendant toute la durée du prêt et sont restitués une fois celui-ci remboursé.

Les emprunteurs peuvent engager Bitcoin ou le stablecoin USDC pour financer leur acompte, ce qui leur permet de conserver la propriété de leurs actifs et d’éviter de déclencher des événements imposables liés à la vente. Coinbase a ajouté que les détenteurs de l’USDC pourraient continuer à gagner des récompenses.

Meilleur fondateur Vishal Garg a déclaré de nombreux acheteurs potentiels ont du mal à satisfaire aux exigences en matière d’acompte même s’ils possèdent des actifs ailleurs.

« Environ 41 % des familles américaines ne parviennent pas à acheter une maison parce qu’elles n’ont pas suffisamment de fonds pour la mise de fonds, même s’ils ont de l’argent ailleurs dans leurs économies », a déclaré Garg.

Il a noté qu’un acheteur ciblant une maison de 400 000 $ pourrait avoir du mal à produire un acompte de 40 000 $ et pourrait être confronté à des obstacles fiscaux et juridiques lors de la liquidation de ses actifs.

Garg a expliqué que les utilisateurs de Coinbase peuvent transférer leurs actifs numériques dans un portefeuille de garde avec Better tout en conservant les droits de propriété.

Il a ajouté que si un tel modèle avait été disponible plus tôt, « nous aurions financé peut-être 40 milliards de plus de la demande des consommateurs au cours des dernières années ».

Selon Coinbase, les prêts n’incluent pas d’appels de marge ni d’exigences de garantie supplémentaires si les prix des actifs baissent, et les conditions hypothécaires restent inchangées quelles que soient les fluctuations des prix du Bitcoin.

La liquidation n’aurait lieu qu’en cas de défaut de paiement de 60 jours, comme dans le cas des prêts hypothécaires conventionnels.

Mark Troianovski, responsable du développement commercial des consommateurs et des plateformes de Coinbase, a déclaré que le produit est conçu pour élargir l’accès au logement.

« Les gens qui sont assis sur Bitcoin ou USDC peuvent se mettre un toit sans avoir besoin de le vendre, sans avoir besoin de réaliser des gains en capital », a déclaré Troianovski.

« Nous donnons aux gens accès au logement d’une manière très similaire à la façon dont les banquiers privés servent certains des clients les plus riches. Ils ne vendent pas d’actifs pour acheter des choses ; ils contractent en fait des prêts contre des actifs. »