Les craintes croissantes d’une récession aux États-Unis remodèlent le positionnement des investisseurs en 2026, alors que le ralentissement de la croissance, la persistance de l’inflation et les tensions géopolitiques pèsent sur les perspectives.
Les principales institutions de Wall Street estiment désormais entre 30 et 40 % la probabilité d’un ralentissement au cours de l’année prochaine, ce qui marque un changement par rapport aux attentes antérieures d’atterrissage en douceur alors que les données économiques montrent des signes de tension.
En effet, les marchés réagissent à des risques croissants, les prix élevés du pétrole et la politique restrictive de la Réserve fédérale menaçant la croissance et augmentant la volatilité.
À mesure que les craintes de récession s’accentuent, les investisseurs se tournent vers la préservation du capital, privilégiant les sociétés stables et génératrices de liquidités.
Dans ce contexte, Finbold a utilisé ChatGPT d’OpenAI pour identifier deux actions à protéger contre un ralentissement.
Procter & Gamble (NYSE : PG)
Le premier est Procter & Gamble (NYSE : PG), un géant mondial des biens de consommation de base dont le portefeuille de produits comprend des articles ménagers essentiels tels que des produits de nettoyage, des produits de soins personnels et des produits d’hygiène.
Selon ChatGPT, la résilience de l’entreprise découle de la nature non discrétionnaire de ses offres, qui soutiennent la demande même si les consommateurs réduisent leurs dépenses facultatives.
Sa taille et la force de sa marque lui permettent de répercuter la hausse des coûts sur ses prix, préservant ainsi ses marges dans des environnements inflationnistes.
Cette stabilité est renforcée par un historique de plusieurs décennies de croissance des dividendes, soutenu par une génération de liquidités constante tout au long des cycles économiques.
Au moment de mettre sous presse, l’action PG se négociait à 142 $, après avoir gagné moins de 1 % depuis le début de l’année.
Johnson & Johnson (NYSE : JNJ)
En deuxième position, ChatGPT a sélectionné le géant de la santé Johnson & Johnson (NYSE : JNJ). Au fil des années, la société est devenue un leader diversifié dans le secteur des soins de santé, avec une exposition aux produits pharmaceutiques, aux dispositifs médicaux et aux produits de santé grand public.
Le modèle d’IA a noté que la demande de soins de santé reste structurellement inélastique, fournissant une base de revenus stable quelles que soient les conditions macroéconomiques.
Dans le même temps, le modèle économique diversifié de Johnson & Johnson réduit la dépendance à l’égard d’un seul segment, tandis que son bilan solide et son profil de bénéfices défensif ont historiquement contribué à amortir la volatilité lors des ralentissements des marchés.
Sa capacité à générer des revenus fiables renforce encore son attrait dans des environnements incertains.
Vendredi, à la clôture des marchés, l’action JNJ se négociait à 240 dollars, après avoir gagné plus de 15 % depuis le début de l’année.
Dans l’ensemble, avec l’augmentation des risques de récession, l’accent mis sur un positionnement défensif devient de plus en plus prononcé.
Il convient de noter que même si aucune action n’est à l’abri d’une baisse généralisée des marchés, les entreprises proposant des produits essentiels, une demande durable et des flux de revenus constants sont mieux équipées pour traverser les périodes de tensions économiques.