Un outil d’intelligence artificielle calqué sur les principes d’investissement du fondateur milliardaire de fonds spéculatifs Ray Dalio a identifié les actifs clés que les investisseurs devraient prendre en compte si les marchés s’effondrent au cours de l’année prochaine.
Les conseils proviennent de « Digital Ray », un jumeau d’IA construit autour de la philosophie d’investissement de longue date de Dalio axée sur la diversification, la gestion des risques et les cycles macroéconomiques.
Le modèle d’IA avertit que les marchés présentent plusieurs conditions historiquement liées aux ralentissements majeurs, notamment un effet de levier croissant, une exposition concentrée aux actions et un resserrement de la liquidité.
Selon l’analyse, le marché boursier américain est devenu de plus en plus vulnérable à mesure que la croissance de la dette des entreprises dépasse celle de l’économie dans son ensemble, tandis qu’une poignée d’actions à très grande capitalisation dominent le S&P 500.
Parallèlement, la hausse des taux d’intérêt et le durcissement de la politique de la Réserve fédérale réduisent le flux de capitaux bon marché qui alimentait l’investissement à effet de levier.
L’outil ajoute qu’une hausse rapide des taux d’intérêt, un événement de crédit majeur, des tensions géopolitiques ou une forte vente de grandes valeurs technologiques pourraient déclencher un déclin plus large du marché.
Même s’il ne prédit pas un krach à grande échelle, le modèle indique que la probabilité d’une correction de 15 à 20 % au cours des 12 à 18 prochains mois est plus élevée que la normale dans les conditions actuelles.
Actifs à acheter en cas de krach boursier
Pour aider à protéger les portefeuilles pendant les périodes de volatilité élevée, le système d’IA a souligné l’or comme une valeur refuge traditionnelle qui tend à préserver sa valeur en période d’instabilité monétaire, de préoccupations inflationnistes et d’incertitude géopolitique.
Le modèle suggérait de maintenir une allocation modeste à l’or dans le cadre d’une stratégie diversifiée.
Le deuxième actif recommandé était les bons du Trésor à courte durée, qui, selon l’outil d’IA, peuvent fournir stabilité et liquidité en cas de baisse des marchés boursiers.
Parce qu’ils sont à court terme, ces titres sont généralement moins sensibles à la hausse des taux d’intérêt tout en offrant des rendements supérieurs aux liquidités.
Dans le même temps, le modèle d’IA souligne également que les investisseurs devraient éviter de s’appuyer sur une seule couverture et plutôt constituer des portefeuilles capables de performer dans différents environnements économiques, faisant écho au cadre d’investissement « All Weather » de Dalio.