Bitcoin a augmenté après que la Banque du Japon a augmenté ses taux d’intérêt à un plus haut depuis 31 ans, faisant passer le prix d’environ 65 600 $ dans les échanges asiatiques à plus de 66 500 $ pendant les heures européennes.
La plus grande crypto-monnaie a ajouté 1,5 % au cours des dernières 24 heures, poursuivant sa reprise après un creux du 5 juin en dessous de 60 000 $. Plusieurs altcoins ont enregistré des gains encore plus importants.
Le XLM de Stellar, l’INJ d’Injective et l’UNI d’Uniswap ont augmenté entre 13 % et 16 %, se classant parmi les plus performants du top 100 des crypto-monnaies par capitalisation boursière. Le gain d’UNI intervient après que Standard Chartered a lancé la couverture d’Uniswap et fixé un objectif de prix à long terme pour le jeton de 100 $ d’ici 2030.
Memecoin SIREN a prolongé sa baisse, chutant encore de 21 % en 24 heures. Le jeton a maintenant perdu 77 % depuis le début du mois. Les trackers de données blockchain sur X ont indiqué qu’un grand détenteur, ou baleine, déchargeant des pièces représentant 92 % de l’offre de jetons, était le principal moteur de l’effondrement.
Positionnement des produits dérivés
- Les marchés de la cryptographie affichent un regain d’appétit pour le risque. Le volume total des transactions sur 24 heures a bondi de 51 % à 207 milliards de dollars, les positions ouvertes ont augmenté de 2,4 % à 113,41 milliards de dollars et les liquidations ont bondi de 64 % à 561 millions de dollars, les ventes à découvert représentant la majeure partie des sorties forcées.
- L’effet de levier revient également. L’intérêt ouvert (OI) des contrats à terme BTC a augmenté à 747 000 BTC, une troisième augmentation quotidienne consécutive et la plus élevée depuis le 4 juin. La hausse constante suggère que les investisseurs sont prêts à prendre à nouveau des risques, un message renforcé par des taux de financement perpétuels annualisés proches de zéro et un delta de volume cumulé (CVD) positif ajusté en fonction de l’OI sur 24 heures. Tous deux témoignent d’un marché équilibré et en reprise plutôt que d’un excès spéculatif.
- Les contrats à terme sur Ether OI ont augmenté jusqu’à 14,20 millions d’ETH, contre un récent creux de 13,64 millions, une évolution modeste mais encourageante.
- Parmi les principales cryptomonnaies, est ce qui se démarque. Son OI a augmenté de 6,6% à 6,86 millions de tokens en 24 heures. Bien qu’impressionnant en termes relatifs, le niveau absolu témoigne d’une situation plus prudente. Il ne s’agit encore que d’un sommet sur une semaine et reste bien en dessous du sommet de 9,29 millions de jetons de janvier. Le positionnement global reste donc léger.
- Du côté des perdants, TON, BCH et HBAR ont tous vu leur OI baisser au cours des dernières 24 heures, signalant des sorties de capitaux. TON est le plus remarquable ; son changement de marque en GRAM n’a rien fait pour le sentiment des traders et le CVD sur 24 heures est le plus négatif parmi les majors, signe que le marché est dirigé par les vendeurs qui atteignent les offres du marché plutôt que par les ordres limités passifs.
- Le tableau de la volatilité offre un certain réconfort aux taureaux. BVIV et EVIV – les indices de volatilité implicite sur 30 jours pour BTC et ETH, respectivement – ont presque complètement inversé le pic observé au cours de la première semaine du mois. La peur à l’origine de cette hausse s’est atténuée, et le recul implicite de la volatilité plaide en faveur d’une poursuite de la reprise.
- Sur Deribit, les mises BTC entre 58 000 et 64 000 dollars sont parmi les plus actives des dernières 24 heures. Les flux de blocs comportaient des put condors, une stratégie non directionnelle conçue pour profiter d’une plage spécifique de volatilité plutôt que d’un pari directionnel.
Discussion symbolique
- Avalanche a été le jeton le plus discuté lundi alors que la cryptographie s’est largement redressée, bien que dans le cas d’AVAX, la conversation soit devenue fortement négative. Le rapport des commentaires positifs aux commentaires négatifs est tombé à environ 0,85, selon Santiment, ce qui signifie que les publications baissières sont désormais plus nombreuses que les publications haussières, en baisse par rapport à l’une de ses lectures les plus optimistes de janvier.
- Le bavardage négatif concerne le partage d’esprit. Il s’agit de savoir si Avalanche peut suivre le rythme de ses concurrents à la croissance plus rapide, l’activité des développeurs et la croissance des utilisateurs se déplaçant vers Solana et Sui, a déclaré Santiment.
- Price soutient l’ambiance. AVAX s’échange autour de 6,88 $, soit près du bas de sa fourchette récente et bien en dessous du niveau de près de 10 $ qu’il détenait il y a un mois.
- Il existe cependant un angle de retournement à contre-courant. Santiment note qu’un sentiment extrêmement négatif a souvent marqué des opportunités plutôt que des sommets. Les marchés peuvent s’inverser lorsque la foule devient extrêmement baissière. Il a fait la même chose sur XRP quelques jours plus tôt.
- Les fondamentaux n’ont pas disparu. Avalanche détient toujours des partenariats institutionnels, des projets liés au gouvernement et sa conception de sous-réseau, qui permet aux équipes de lancer des blockchains personnalisées spécifiques à des applications. Le scénario baissier concerne l’élan et non l’effondrement d’une entreprise.