Les stratégies options de Bitcoin (BTC) haussiers deviennent à nouveau populaires, stabilisant un indicateur de sentiment crucial qui a indiqué la panique au début de la semaine dernière.
BTC a rebondi à plus de 84 000 $ depuis son sondage de moins de 75 000 $ la semaine dernière. La reprise intervient alors que le chaos du marché obligataire aurait forcé le président Donald Trump à capituler sur des tarifs quelques jours seulement après avoir annoncé des prélèvements d’importation de balayage sur plusieurs nations, dont la Chine.
Vendredi soir, l’administration Trump a publié de nouvelles directives, épargnant les principaux produits technologiques comme les smartphones de son tarif de chinois à 125% et de la redevance mondiale à 10% de référence. Quelques heures plus tard, Trump a réfuté la nouvelle, ne suggérant aucun soulagement sur les tarifs.
Pourtant, la récupération des prix a vu les commerçants enhardis poursuivent à la hausse en BTC via les options d’appel classé par déribit. Un appel donne à l’acheteur le droit mais pas l’obligation d’acheter l’actif sous-jacent à un prix prédéterminé au plus tard à une date spécifique. Un acheteur d’appel est implicitement optimiste sur le marché, cherchant à profiter d’une augmentation prévue des prix. Un acheteur de put serait baissier, cherchant à se cacher ou à profiter de Swoons de prix.
« La crise de la Crisis de Bond de Trump a alimenté le tarif de tarif a renversé le récit vocal de l’agression à la capitulation, et les marchés de la capitulation à un rebond agressif. Protecteur / ours BTC 75 000 $ – 78 000 $ [strike] Les put ont été jetés et 85 000 $ à 100 000 $ [strike] Les appels ont été levés lorsque la BTC est passée de 75 000 $ à 85 000 $ « , a déclaré Deribit dans une mise à jour du marché.
Le pivot des appels à la hausse a normalisé les options de biais, ce qui reflète des biais de put forts ou des peurs à la baisse au début de la semaine dernière, selon les données suivis par Amberdata. Le biais mesure la volatilité implicite (demande) d’appels par rapport aux put et est un indicateur fiable du sentiment du marché depuis des années.
Les biais de 30, 60 et 90 jours ont rebondi à zéro, contre des niveaux profondément négatifs il y a une semaine, indiquant une diminution de la panique du marché et une résurgence de l’intérêt à la hausse. Bien que la jauge de sept jours reste négative, elle reflète un biais de vente notamment plus faible qu’il y a une semaine lorsqu’il est tombé à -14%.
100 000 $ est le pari le plus populaire
Un autre point de données susceptible de dynamiser les acteurs du marché récemment battu est la distribution des intérêts ouverts, soulignant la résurgence de l’appel de 100 000 $ comme le pari d’options les plus favorisé sur le déribit, qui représente plus de 75% de l’activité des options mondiales.
Au cours de la rédaction, l’appel de 100 000 $ comptait un intérêt cumulatif notionnel ouvert de près de 1,2 milliard de dollars. Le chiffre notionnel représente la valeur en dollars américains du nombre de contrats d’options actifs à un moment donné. Les appels à 100 000 $ et 120 000 $ ont été populaires au début de cette année avant que le marché Swoon ait vu les commerçants déploier de l’argent dans les 80 000 $ le mois dernier.
Le graphique montre la concentration d’un intérêt ouvert dans les appels lors de frappes allant de 95 000 $ à 120 000 $. Pendant ce temps, le put de 70 000 $ est le deuxième jeu le plus populaire avec un intérêt ouvert de 982 millions de dollars.
