Par Francisco Rodrigues (à tout moment ET sauf indication contraire)

L’annonce des «tarifs réciproques» du président Donald Trump plus tôt ce mois-ci a conduit l’indice d’incertitude de la politique commerciale économique à un record et a éloigné les investisseurs des actifs de risque, qui incluent Bitcoin (BTC) et d’autres crypto-monnaies.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a attiré les flammes mercredi soir, affirmant que la banque centrale voit le chômage augmenter avec l’économie susceptible de ralentir et que l’inflation est susceptible de monter alors que « une partie de ces tarifs devient payée par le public ».

Ses commentaires ont été plus pesés sur les actifs de risque, faisant baisser le Nasdaq de 1,17% et le S&P 500 a chuté de 2,24% avant la cloche de clôture. Pourtant, le Bitcoin est en hausse de plus de 1% au cours des dernières 24 heures, tandis que l’indice Coindesk 20 (CD20), qui capture le marché plus large, a ajouté 1,8%, même si la crypto est considérée comme une jauge de risque qu’un refuge sûr.

Pour Michael Brown, analyste à Pepperstone, la demande de «actifs qui offrent un abri de l’incohérence politique et de l’incertitude commerciale» devrait continuer de croître, a rapporté le Telegraph.

Alors que Bitcoin a surclassé le marché boursier – en hausse de 1% au cours du dernier mois par rapport à la baisse de près de 8% du NASDAQ – les investisseurs institutionnels s’accumulent dans l’or, le refuge éprouvé.

Le métal précieux est en hausse de 11% au cours du dernier mois et 27% cette année à environ 3 340 $ l’once Troy. L’enquête sur les gestionnaires de fonds mondiaux de Bank of America montre que 49% des gestionnaires de fonds considèrent «Long Gold» comme le commerce le plus encombré de Wall Street, 42% des gestionnaires de fonds qui le prévoyaient d’être le plus performant de l’année.

Les analystes UBS ont écrit dans une note que «le cas d’ajout d’allocations d’or est devenu plus convaincant que jamais dans cet environnement d’incertitude des tarifs croissants, de croissance plus faible, d’inflation plus élevée, de risques géopolitiques et de diversification loin des actifs américains et des $ US», a rapporté Investopedia.

Les flux de fonds d’or ont atteint 80 milliards de dollars jusqu’à présent cette année, tandis que les données de Sosovalue montrent que les ETF Bitcoin ont vu des entrées nettes de 5,25 milliards de dollars en janvier et des sorties nettes depuis le début de l’incertitude. Mois à jour, plus de 900 millions de dollars ont laissé ces fonds, après février et mars, 3,56 milliards de dollars et 767 milliards de dollars de sorties nettes, respectivement. Restez vigilant!

Que regarder

Crypto:
- 17 avril: Eigenlayer (Eigen) active la frappe sur le maintien d’Ethereum, appliquant des pénalités pour l’inconduite de l’opérateur.
- 18 avril: Pepecoin (PEP), une couche 1, blockchain de preuve de travail, subit sa deuxième réduction de moitié, réduisant les récompenses de bloc à 15 625 PEP par bloc.
- 20 avril, 23 h: BNB Chain (BNB) – OPBNB MainNet Hardfork.
- 21 avril: les dérivés de Coinbase énuméreront l’approbation des contrats à terme sur XRP par la US Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
- 25 avril, 13 h 00: Table ronde du groupe de travail sur la Crypto Task Force de la Commission américaine et de l’échange) sur « Considérations clés pour la garde de la cryptographie ».
Macro
- 17 avril, 8 h 30: US Census Bureau publie des données de construction résidentielles en mars.
  - Le logement commence EST. 1,42 m contre Prev. 1,501 m
  - Le logement commence maman prev. 11,2%
- 17 avril, 8 h 30: Le ministère américain du Travail publie des données sur l’assurance-chômage pour la semaine clos le 12 avril.
  - Réclamations initiales sur le chômage est. 225K contre Prév. 223k
- 17 avril, 19 h 30: Données du ministère du ministère des Affaires internes et des communications du Japon.
  - Taux d’inflation central yoy est. 3,2% contre Prév. 3%
  - Taux d’inflation Mom Prev. -0,1%
  - Taux d’inflation YOY Prev. 3,7%
Gains (Estimations basées sur les données de faits)
- 22 avril: Tesla (TSLA), post-commercialisation
- 30 avril: Robinhood Markets (Hood), post-commercialisation

Événements de jeton

Votes et appels de gouvernance
- GMX DAO discute de l’établissement d’une réserve GMX sur Solana, qui impliquerait de plier 500 000 $ en GMX au réseau Solana et de transférer les fonds au Trésor GMX-Solana.
- Treasure Dao discute de l’autorité à l’équipe principale des contributeurs pour se détendre et fermer les infrastructures de la chaîne de trésors sur Zksync et gérer le pool de liquidités principal du protocole magique, compte tenu de la «situation financière cruciale» du protocole.
- 17 avril, 11 h: Starknet pour organiser un appel de gouvernance pour discuter de la façon d’améliorer le Caire et de «l’expérience globale du développement».
Déverrouillage
- 18 avril: Trump officiel (Trump) pour débloquer 20,25% de son offre en circulation d’une valeur de 314,23 millions de dollars.
- 18 avril: FastToken (FTN) pour débloquer 4,65% de son alimentation en circulation d’une valeur de 84,4 millions de dollars.
- 18 avril: MELANIA MELANIA MEME (Melania) pour débloquer 6,73% de son offre en circulation d’une valeur de 10,72 millions de dollars.
- 18 avril: Uxlink (Uxlink) pour débloquer 11,09% de son offre en circulation d’une valeur de 16,52 millions de dollars.
- 18 avril: Immutable (IMX) pour débloquer 1,37% de son alimentation en circulation d’une valeur de 10,03 millions de dollars.
- 22 avril: Metars Genesis (MRS) pour débloquer 11,87% de son offre en circulation d’une valeur de 126,7 millions de dollars.
Lancements de jetons
- 17 avril: Vethor (VTHO) sera répertorié sur le parbit.
- 17 avril: Babylon (bébé), complexe de gréement AI (ARC) et Alchemist Ai (Alchi) à répertorier sur Kraken.
- 22 avril: Hyperlan à AirDrop ses jetons hyper.

Conférences:

Parler de jetons

Par Shaurya Malwa

La plate-forme de Raydium pour l’introduction de jetons, LaunchLab, a été mise en ligne mercredi soir.
Il rivalise directement avec Pump.fun, qui a récemment pivoté loin de Raydium et a commencé son propre échange, Pumpswap, ce qui a incité Raydium à introduire une plate-forme concurrente perçue.
L’écosystème de Solana a connu une augmentation de l’activité avec les débuts de LaunchLab, créant plus de 1 750 jetons peu de temps après son démarrage. Le prix du jeton Ray de Raydium a augmenté jusqu’à 10% dans les heures après.
Le système de courbe conjoint dynamique de LaunchLab propose des courbes linéaires, exponentielles et logarithmiques – trois types de mécanismes de tarification qui influencent la façon dont les valeurs de jeton changent en fonction du trading des utilisateurs – un passage des modèles de tarification à pente fixe utilisés dans les plates-formes de lancement de Memecoin.
L’intégration avec les principales applications de trading Solana comme Axiom, Bullx et Jupiterexchange améliore la visibilité de LaunchLab, ce qui a potentiellement conduit une adoption plus large à travers l’écosystème.

Positionnement des dérivés

L’intérêt ouvert pour les contrats à terme sur Bitcoin sur le CME a atteint 138 235 BTC, le plus haut niveau le mois, alors que les commerçants rentrent dans le commerce des bases. La base annualisée du CME est grimpée à 8%.
Avec un peu plus d’une semaine restant jusqu’à l’expiration des options d’avril sur Deribit, la grève de 100 000 $ reste la plus dominante, détenant plus de 315 millions de dollars d’intérêt ouvert notionnel.
Le taux de financement perpétuel à terme est devenu à nouveau négatif mercredi lors du discours du président de la Fed Powell. Tout au long de la semaine, les taux de financement ont oscillé entre positif et négatif, mettant en évidence une incertitude continue à court terme dans la direction de Bitcoin.

Mouvements du marché:

BTC est inchangé à partir de 16 h HE mercredi à 84 312 $ (24 heures: + 0,4%)
ETH est en hausse de 1,26% à 1 593,44 $ (24 heures: + 0,91%)
Coindesk 20 est inchangé à 2 459,45 (24 heures: + 1,36%)
Le taux d’allure composite d’éther CESR est en baisse de 1 pb à 3%
Le taux de financement de la BTC est de 0,012% (4,3866% annualisé) sur Binance

DXY est en hausse de 0,11% à 99,49
L’or est en hausse de 0,35% à 3 338,30 $ / oz
L’argent est en baisse de 1,49% à 32,44 $ / oz
Nikkei 225 a fermé + 1,35% à 34 377,60
Hang Seng a fermé + 1,61% à 21 395,14
FTSE est en baisse de 0,82% à 8 207,47
Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,56% à 4 938,69
DJIA a clôturé le mercredi -1,73% à 39 669,39
S&P 500 fermé -2,24% à 5 275,70
Le NASDAQ a fermé de -3,07% à 16 307,16
L’indice composite S & P / TSX fermé -0,16% à 24 106,80
S&P 40 Amérique latine a fermé + 0,32% à 2 345,32
Le taux de trésor à 10 ans américain est en hausse de 3 bps à 4,31%
E-Mini S&P 500 Les contrats à terme ont augmenté de 0,9% à 5 353,25
Les contrats à terme sur le NASDAQ-100 E-Mini ont augmenté de 1,02% à 18 573,25
E-min Dow Jones Industrial Index Futures index a augmenté de 0,81% à 40 175,00

Statistiques de Bitcoin:

Dominance BTC: 63,89 (-0,07%)
Ratio Ethereum / Bitcoin: 0,01889 (0,64%)
Hashrate (moyenne mobile à sept jours): 905 EH / S
Hashprice (spot): 43,9 $
Total des frais: 5,78 BTC / 482 907 $
CME Futures Intérêt ouvert: 138 235 BTC
BTC au prix de l’or: 25,4 oz
BTC vs Gold Bourse Capt: 7,15%

Analyse technique

Le Bitcoin a rebondi proprement au large de la zone de poche d’or, avec les niveaux de Fibonacci de 0,618 et 0,65 à 74 995 $ et 73 213 $ de support.
Cette zone a marqué la première véritable retracement du haut de 109 396 $ et a montré un fort intérêt des acheteurs.
Le rebond a également coïncidé avec une évasion de la tendance à la baisse quotidienne qui est en place depuis février – un changement de structure clé à noter.
BTC est maintenant assis juste en dessous des moyennes de déménagement exponentielles quotidiennes et 200, qui ont commencé à converger.
Ces niveaux agissent souvent comme des points de décision, et avec le prix pressant contre eux, la prochaine décision devrait offrir une direction plus claire. Une rupture et une prise ci-dessus donnerait aux taureaux plus de contrôle, tandis qu’un rejet pourrait voir les prix se retourner vers la poche d’or.
Le hebdomadaire 50 EMA – actuellement 78 071 $ – est également en jeu et ajoute à la confluence juste en dessous. Tant que BTC tient au-dessus de la ligne de tendance brisée et continue de défendre ce groupe de soutien, l’élan à court terme reste constructif.

Actions cryptographiques

Stratégie (MSTR): Fermé mercredi à 311,66 $ (+ 0,3%), en hausse de 0,98% à 314,70 $ en pré-commercialisation
Coinbase Global (Coin): Fermé à 172,21 $ (-1,91%), en hausse de 0,87% à 173,70 $
Galaxy Digital Holdings (GLXY): Fermé à 15,58 $ CA (+ 0,84%)
Mara Holdings (MARA): Fermé à 12,32 $ (-2,07%), en hausse de 0,81% à 12,42 $
Riot Plateforme (Riot): Fermé à 6,36 $ (-2,9%), en hausse de 0,31% à 6,38 $
Core Scientific (Corz): fermé à 6,59 $ (-3,8%), en hausse de 1,67% à 6,70 $
CleanSpark (CLSK): fermé à 7,28 $ (+ 0,0%), en hausse de 0,27% à 7,30 $
Coinshares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): Fermé à 11,91 $ (-0,58%)
Semler Scientific (SMLR): Fermé à 31 $ (-9,88%)
Mouvement d’exode (Exode): fermé à 37,19 $ (-2,16%), en hausse de 2,18% à 38 $

ETF Flows

SPOT BTC ETFS:

Flux net quotidien: – 171,1 millions de dollars
Flux nets cumulatifs: 35,36 milliards de dollars
Total BTC Holdings ~ 1,10 million

Spot Etfs eth

Flux net quotidien: – 12,1 millions de dollars
Flux nets cumulatifs: 2,26 milliards de dollars
Total d’ETH Holdings ~ 3,30 millions

Source: Investisseurs farfelus

Flux de nuit

Top 20 prix et volumes des actifs numériques

Graphique du jour

Hier, le rapport Sol / ETH a atteint un record, clôturant à 0,0833 et mettant en évidence la force continue de Sol par rapport à l’éther.
La faiblesse de l’éther a également montré dans le rapport ETH / BTC, qui a glissé à 0,0187, son niveau le plus bas depuis le 6 janvier 2020.

Pendant que tu dormais

Sol saute 6%, Bitcoin s’accroche à 84 000 $ sur les espoirs de baisse des taux atténués (Coindesk): Bitcoin restera probablement entre 80 000 $ et 90 000 $ alors que les commerçants attendent des clartes sur les discussions tarifaires et des baisses de taux de Fed retardées, a déclaré le coo de BTSE Jeff Mei.
Meloni, Trump Whisperer de l’Europe, pour l’essayer sur les tarifs (le Wall Street Journal): le Premier ministre italien devrait appuyer Trump aujourd’hui sur la proposition «zéro à zéro» de l’UE, ce qui éliminerait les tarifs sur les biens industriels si les deux parties étaient d’accord.
Le chef de Nvidia, Jensen Huang, s’envole dans Pékin pour des conférences (Financial Times): La visite suit une décision américaine nécessitant une licence pour exporter la puce H20 de Nvidia en Chine, ce qui a incité l’entreprise à prévenir un succès de 5,5 milliards de dollars.
Les actions en Chine sont risquées de 800 milliards de dollars de sorties américaines, dit Goldman (Bloomberg): Dans un découplage financier complet, les investisseurs américains pourraient décharger 800 milliards de dollars d’actions chinoises tandis que les investisseurs chinois pourraient décharger 370 milliards de dollars de carits américains et 1,3 milliard de dollars d’obligations.
Bitcoin, The Haven Crypto Bulls espéré, est plus un baromètre de risque: Godbole (Coindesk): le bitcoin, plutôt que de se comporter comme un or numérique, s’est solidifié comme indicateur de risque, validant les acteurs du marché FX qui le suivent comme une jauge de sentiment spéculatif.
Quantum Computing Group propose 1 BTC à celui qui casse la clé cryptographique de Bitcoin (Coindesk): une compétition offre un bitcoin à la première personne ou à l’équipe pour casser la cryptographie de la courbe elliptique (ECC) en utilisant l’algorithme de Shor sur un ordinateur quantique.