Securitiser, l’un des plus grands émetteurs d’actifs tokenisés, et le fournisseur d’Oracle Redstone a publié un livre blanc qui, selon lui (Nav) Données en chaîne, spécialement conçues pour les fonds privés tokenisés.
Le modèle, surnommé l’oracle de source unique de confiance (TSSO)est conçu pour combler un écart clé en finance décentralisée (Defi) Infrastructure: comment prouver de manière fiable que chaque mise à jour du NAV provient vraiment de la source de confiance – et n’a pas été falsifiée une fois qu’elle est en chaîne.
Sur les marchés de crypto traditionnels, les oracles tirent des données de plusieurs aliments de prix pour se prémunir contre la manipulation ou les erreurs. Mais pour les fonds privés, le NAV est calculé par un seul administrateur de fonds. Cela crée un problème unique: il n’y a aucun moyen de revérifier le nombre par l’agrégation du marché. Pour les protocoles Defi qui reposent sur des valeurs collatérales précises, ce point de confiance unique a été un point de collage.
Le framework TSSO résout cela en créant une chaîne de NAV liée cryptographiquement, selon le livre blanc. Chaque mise à jour comprend une signature numérique sécurisée, un horodatage, une référence à l’enregistrement précédent et un hachage qui verrouille la séquence ensemble. Le système utilise deux touches: une «clé racine» stockée à froid pour les mises à jour majeures et une «clé de chaîne» pour les petits changements de routine qui restent dans des seuils serrés. Cette conception vise à équilibrer la haute sécurité avec le besoin pratique de rafraîchir les données de NAV sans travail manuel constant.
« Nous devons nous assurer que nous pouvons authentifier pleinement les informations, que nous pouvons vérifier que personne ne compromet avec les données, et nous ne pouvons compter que sur une seule source. C’est pourquoi tout le processus doit être mis au niveau suivant – c’est donc le défi », a déclaré Jakub Wojciechowski, le fondateur de Redstone, dans une interview avec Cundedesk.
Selon Wojciechowski, Securitize prend les devants sur le développement du produit, « construire un peu comme une blockchain interne, qui est une chaîne avec les mises à jour des prix », a-t-il déclaré. « Nous savons qu’ils ne manqueront aucune mise à jour de prix unique, car la prochaine mise à jour des prix est connectée cryptographiquement à la précédente. » Après cela, «une fois que tout est correctement signé, nous rassemblons la capacité de vérifier que les données proviennent vraiment de la source.»
Les fonds tokenisés sont largement considérés comme l’un des prochains grands domaines de croissance de la blockchain. Mais leur succès dépend de combler l’écart de confiance entre la finance traditionnelle et les infrastructures cryptographiques.
Bien qu’il soit encore tôt, l’effort met en évidence la poussée croissante de construire une infrastructure de qualité institutionnelle pour Defi. S’ils sont largement adoptés, des modèles comme TSSO pourraient faciliter l’intégration des fonds tokenisés avec des outils sur chaîne.
Securitize a déclaré qu’il pilotait déjà TSSO avec certains de ses clients et qu’il espère faire des progrès importants et le faire bientôt plus largement disponible.
« Ceci est ouvert à l’industrie, mais pour la sécurisation, c’est très naturel pour les actifs auxquels nous avons affaire », a déclaré Jorge Serna, chef de produit et de technologie de Securitize. «Nous émettons des fonds de trésorerie et des fonds de crédit pour lesquels nous sommes l’agent de transfert ou l’administrateur du fonds ou d’exécuter les deux fonctions, et nous sommes déjà, pour ceux en particulier, en publiant les flux de prix via Redstone.
Lire la suite: Fonds de crédit à tokenisé de Securitiser établi pour les débuts de Solana Defi alors que la tendance RWA s’étend