Stratégie a dévoilé une offre d’actions de 4,2 milliards de dollars visant à étendre ses Holdings Bitcoin.
La stratégie annonce 4,2 milliards de dollars STRC AT-the-Market ProgramHTPS: //t.co/4woyjw8b2u
– Michael Saylor (@saylor) 31 juillet 2025
La société a signé un accord de vente avec TD Securities, Barclays, Morgan Stanley, Benchmark Company et Clear Street pour émettre plus d’actions de sa série A Perpetual Stretch Preferred Stock (STRC).
Les actions seront vendues progressivement par le biais d’offres de marché (ATM) ou de transactions négociées.
Les banques participantes agiront en tant qu’agents commerciaux, gagnant jusqu’à 2% du produit brut, bien qu’ils ne soient pas obligés de vendre un montant spécifique.
La stratégie a réitéré son engagement à long terme envers l’accumulation de bitcoin, déclarant qu’il n’a pas de cible fixe et évaluera les conditions du marché lors de la décision de nouveaux achats.
Chaque action STRC porte une préférence de liquidation de 100 $ et verse des dividendes cumulatifs mensuels. Le taux de dividende annuel initial est de 9%, à partir du 29 juillet 2025.
La société a la capacité d’ajuster le taux de dividende dans certaines limites pour aider à maintenir le prix du marché de l’action près de 100 $.
Le taux peut fluctuer en fonction du prix de Bitcoin, du ratio Bitcoin / dette de la société ou d’autres mesures liées à Bitcoin.
Les termes permettent également à la stratégie d’échanger des actions à 101 $ plus tous les dividendes impayés, tant qu’au moins 250 millions de dollars de STRC restent en circulation.
Un rachat complet peut être déclenché si le nombre total d’actions chute en dessous de 25% des émissions totales ou en cas d’occurrence liée à l’impôt.
Les actionnaires peuvent également demander le rachat à valeur nominale plus les dividendes impayés si un changement fondamental a lieu.
Le produit de l’offre devrait soutenir les activités générales des entreprises, notamment les achats de bitcoin, les besoins en fonds de roulement et les paiements de dividendes préférés dans d’autres classes d’actions.
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