Arthur Hayes prépare un fonds d’actions de 250 millions de dollars pour les entreprises de cryptographie

Arthur Hayes, co-fondateur de BitMEX et figure éminente du monde du bitcoin, se préparerait à un retour très médiatisé dans le secteur.

Son family office, Maelstrom, cherche à lever au moins 250 millions de dollars pour son premier fonds de capital-investissement, Maelstrom Equity Fund I, qui espère acquérir quatre à six entreprises de taille moyenne dans le domaine de la cryptographie, selon les rapports de Bloomberg.

Chaque investissement devrait se situer entre 40 et 75 millions de dollars, en se concentrant sur les entreprises qui fournissent une infrastructure commerciale, des analyses de données et d’autres services technologiques à l’écosystème cryptographique.

Arthur Hayes est connu pour avoir créé le swap perpétuel, transformant la plateforme de trading de crypto BitMEX. Il est devenu le plus jeune crypto-milliardaire afro-américain et a reçu une grâce du président Trump après les échecs de BitMEX en matière de lutte contre le blanchiment d’argent.

« $ BTC en vente », a publié Hayes sur X aujourd’hui. « Si cette situation bancaire régionale aux États-Unis se transforme en crise, soyez prêt à un plan de sauvetage semblable à celui de 2023. Et puis faites du shopping en supposant que vous disposez de capital disponible. »

Détails du fonds d’Arthur Hayes

Le nouveau fonds représente en quelque sorte un pivot pour Maelstrom. Alors que les précédents investissements en capital-risque de l’entreprise étaient axés sur les jetons, le nouveau véhicule se concentrera uniquement sur les capitaux propres.

« Vous ne pouvez pas gonfler artificiellement la valeur avec un jeton qui n’est pas utilisé dans le monde hors chaîne », a déclaré Akshat Vaidya, co-fondateur et associé directeur de Maelstrom.

En ciblant les sociétés hors chaîne génératrices de liquidités, le fonds acquerra des entreprises présentant des valorisations plus claires et un potentiel de croissance durable.

Maelstrom prévoit de structurer chaque acquisition par le biais de véhicules ad hoc (SPV), avec le fonds comme investisseur principal, a rapporté Bloomberg.

Une fois acquises, ces sociétés bénéficieront d’améliorations opérationnelles, notamment d’améliorations de la direction et d’accélération de la croissance, avant d’être vendues à des investisseurs plus importants d’ici quatre à cinq ans.

Selon Vaidya, la stratégie séduit les investisseurs qui souhaitent s’exposer au secteur de la cryptographie à forte croissance et à flux de trésorerie élevés, mais qui ne disposent pas de l’expertise interne nécessaire pour gérer directement de tels investissements.

La réémergence de Hayes intervient dans un contexte de ralentissement plus large de l’activité de capital-investissement dans le domaine de la cryptographie. Les transactions dans le secteur ont fortement chuté depuis 2022, suite à l’effondrement du FTX de Sam Bankman-Fried.

Le fonds Maelstrom sera enregistré aux États-Unis et prévoit d’attirer un ensemble diversifié de bailleurs de fonds, notamment des investisseurs en cryptographie, des family offices et des acteurs institutionnels tels que les fonds de pension.

Vaidya a déclaré que le fonds vise une première clôture d’ici le 31 mars 2026, avec une levée complète achevée d’ici septembre 2026. Hayes dirigera l’effort aux côtés de Vaidya et de son partenaire nouvellement embauché Adam Schlegel, avec l’intention d’élargir l’équipe à mesure que le fonds se développe, selon Bloomberg.

Une série d’acquisitions très médiatisées cette année, notamment l’achat de Deribit par Coinbase pour 2,9 milliards de dollars et l’acquisition de Hidden Road par Ripple pour 1,25 milliard de dollars, révèlent une confiance renouvelée des investisseurs dans le domaine des actifs numériques.