Augmentation de la cryptographie au quatrième trimestre ? Les tendances historiques, le changement de la Fed et la demande des ETF s’alignent

Alors que le dernier trimestre 2025 s’amorce, les investisseurs entrent dans une période historiquement favorable pour les marchés de la cryptographie, en particulier pour le bitcoin. BTC$111.320,01qui a généré un rendement moyen au quatrième trimestre de 79 % depuis 2013.

Selon un nouveau rapport de CoinDesk Indices, plusieurs facteurs pourraient contribuer à la répétition de cette tendance, notamment l’assouplissement monétaire, l’adoption croissante par les institutions et un nouvel élan réglementaire aux États-Unis.

La toile de fond évolue rapidement. La dernière baisse de taux de la Réserve fédérale a ramené les taux d’intérêt à leur plus bas niveau depuis près de trois ans, ouvrant la voie à un sentiment plus large d’appétit pour le risque. Les institutions ont réagi de manière agressive au troisième trimestre : les États-Unis placent le bitcoin et l’éther ETH$3.834,37 Les ETF ont enregistré des entrées combinées de plus de 18 milliards de dollars, tandis que les sociétés publiques détiennent désormais plus de 5 % de l’offre totale de Bitcoin.

Les Altcoins ont également fait des percées, avec plus de 50 sociétés cotées détenant désormais des jetons non BTC dans leurs bilans, dont 40 ont rejoint le trimestre dernier seulement.

Bitcoin a terminé le troisième trimestre en hausse de 8 %, clôturant à 114 000 $, en grande partie grâce à l’adoption de la trésorerie par les entreprises publiques. Avec des attentes de nouvelles baisses de taux et un intérêt croissant pour le bitcoin comme couverture contre la dépréciation de la monnaie, CoinDesk Indices s’attend à ce que la dynamique de l’actif se poursuive jusqu’à la fin de l’année.

Mais cette fois-ci, c’est le bitcoin qui partage la vedette. Ethereum a bondi de 66,7 % au troisième trimestre, atteignant un nouveau sommet historique proche de 5 000 $. Cette décision a été motivée par l’accumulation de trésorerie et les flux d’ETF, mais les gains futurs pourraient dépendre de la mise à niveau de Fusaka en novembre, qui vise à améliorer l’évolutivité et l’efficacité du réseau. En cas de succès, cela pourrait renforcer le rôle d’Ethereum en tant que fondement de l’activité financière en chaîne, en particulier dans la DeFi « à faible risque ».

Solana SOL$179,82 a enregistré un gain trimestriel de 35 %, soutenu par des achats à grande échelle par les entreprises et des revenus records de l’écosystème. Avec le lancement de nouveaux produits négociés en bourse et la mise à niveau d’Alpenglow en cours, Solana se positionne comme la couche haute performance pour les applications décentralisées, un récit qui résonne auprès des institutions en quête de débit et de rentabilité.

XRP, quant à lui, a réalisé un gain de près de 37 % depuis le début de l’année, alimenté par la clarté juridique après que la Securities and Exchange Commission (SEC) et Ripple ont retiré leurs appels dans leur affaire de longue date. Les investisseurs surveillent de près l’expansion mondiale du stablecoin RLUSD de Ripple. La croissance rapide du stablecoin pourrait attirer davantage de protocoles DeFi vers le XRP Ledger, renforçant ainsi l’utilité du XRP.

ADA$0,6437 a augmenté de 41,1 % au troisième trimestre, surperformant plusieurs de ses pairs. Bien que l’activité sur la chaîne reste relativement modeste, la croissance constante de l’utilisation du stablecoin, du volume des produits dérivés et de l’activité DEX a créé une base plus stable pour une expansion potentielle. Une décision en attente sur un ETF spot ADA pourrait marquer un tournant pour l’adoption institutionnelle.

La tendance plus large est également évidente dans la performance des indices. L’indice CoinDesk 20, qui suit les 20 actifs numériques les plus liquides et négociables, a gagné plus de 30 % au troisième trimestre, dépassant le bitcoin. Le CoinDesk 80 et le CoinDesk 100, qui capturent les actifs de moyenne et petite capitalisation, ont également enregistré de solides rendements, reflétant un intérêt croissant pour l’ensemble du spectre des capitalisations boursières.

À l’avenir, l’approbation de normes de cotation génériques pour les ETF cryptographiques et l’émergence d’ETP multi-actifs et basés sur le jalonnement pourraient encore accélérer les flux de capitaux. Pour les traders, le quatrième trimestre présente un mélange unique : un environnement macroéconomique favorable, un engagement institutionnel accru et un intérêt renouvelé pour les altcoins.