Bitcoin (BTC) défend le prix de 100 000 $ alors que les traders fuient les Altcoins

Le marché de la cryptographie a aggravé une semaine négative avec une baisse continue vendredi. Bitcoin BTC$102 002,95 tombé à 100 600 $ et éther ETH$3 415,98 se situe à 3 270 $.

Cette décision semble être conforme à la tendance plus large du marché de la cryptographie ces derniers temps, qui a vu BTC perdre 18 % de sa valeur au cours des 30 derniers jours. L’indice CoinDesk 5 (CD5) des jetons les plus grands et les plus actifs et l’indice plus large CoinDesk 20 (CD20) ont perdu environ 3 % au cours des dernières 24 heures.

Les retombées peuvent toujours être attribuées aux commentaires de la Réserve fédérale plus tôt dans la semaine suggérant un refroidissement potentiel du cycle de réduction des taux, provoquant une hausse du dollar américain et un effondrement des actifs à risque.

Le marché de l’altcoin, à l’exception des jetons AI, affiche des performances moins bonnes que le bitcoin, avec l’indice « altcoin season » à 22/100, son plus bas depuis plus de 90 jours.

Positionnement des produits dérivés

Par Saksham Diwan

• Le marché à terme du BTC continue de refléter la prudence et une faible conviction.
• L’intérêt ouvert (OI) affiche une tendance à la baisse lente mais constante, s’établissant à 24,91 milliards de dollars. C’est une baisse par rapport aux 26 milliards de dollars de la semaine dernière, ce qui indique que les traders réduisent leur effet de levier.
• La base annualisée sur trois mois est faible, entre 3 et 4 %, et les taux de financement sont inférieurs à 10 % annualisés sur les principales bourses.
• Les indicateurs de désendettement et de produits dérivés supprimés renforcent ensemble un environnement général de faible rentabilité et un manque d’engagement directionnel fort de la part des contrats à terme.
• Le marché des options BTC, en revanche, affiche des signaux mitigés mais fortement haussiers.
• Malgré un déport à court terme de la structure par terme de la volatilité implicite (IV), indiquant une volatilité à court terme, le biais de trading est résolument haussier.
• Ceci est confirmé par le volume de put/call sur 24 heures qui penche de 64 à 35 % en faveur des call et par le biais de delta de 25 sur une semaine qui se maintient à 10 %, ce qui signifie que les traders paient une nette prime pour une exposition à la hausse à très court terme.
• La baisse du prix du Bitcoin a entraîné 601 millions de dollars de liquidations au cours des dernières 24 heures, avec 65 % des pertes supportées par les positions longues, confirmant l’impact des ventes forcées. Surtout, avec le prix actuel du BTC autour de 101 000 $, le niveau psychologique de 100 000 $ est désormais renforcé par plusieurs murs de liquidation longs de 30 millions de dollars, le positionnant comme un niveau de support solide susceptible d’être défendu de manière agressive par le marché.

Discussion symbolique

Par Olivier Knight

• Le marché de l’altcoin a été confronté à une pression à la baisse accrue vendredi, entraînée par une baisse de 5 %. XRP$2.2938 et une baisse de 3,5% pour l’éther ETH$3 415,98.
• Les deux jetons se rapprochent désormais des niveaux de support critiques qui ont apporté un soulagement à court terme le 4 novembre. Une cassure en dessous de ces niveaux signalerait la poursuite de la baisse.
• L’indice « saison altcoin » de CoinMarketCap est à 22/100, son plus bas niveau depuis plus de 90 jours, alors que les traders abandonnent les jetons manquant de liquidité avant une vente potentielle.
• Le retrait inspiré par l’effet de levier du mois dernier a présenté plusieurs vulnérabilités des carnets de commandes d’altcoins, notamment la façon dont le manque d’ordres limités au repos peut provoquer des pics spectaculaires lorsque la volatilité augmente, ce qui provoque par la suite une vague de liquidations sur les bourses de produits dérivés.
• Une autre mesure qui peut inquiéter les haussiers est que l’indicateur moyen de l’indice de force relative (RSI) est à 49,52/100, ce qui n’est plus survendu comme c’était le cas plus tôt cette semaine. Cela signifie que le marché est désormais neutre et qu’il n’est plus susceptible de rebondir.
• Cependant, le marché de l’altcoin s’accroche à une lueur d’espoir à l’approche du week-end : le secteur de l’IA est en plein essor.
• FET est en hausse de 23 % au cours des dernières 24 heures et NEAR est juste derrière avec un gain de 22 %. Les profils de volume pour les deux jetons suggèrent une participation de détail, avec des flux importants sur Binance et Kucoin.