Comment ce trader de crypto a fait exploser plus de 2 millions en 8 jours sur Polymarket

UN Polymarché Le trader a vu sa participation dans divers paris perdre plus de 2,36 millions de dollars en seulement huit jours.

Le compte, qui a rejoint la plateforme en janvier 2026, affiche un total de 53 prédictions placées sur une courte période, se terminant par une perte historique d’environ 2,36 millions de dollars et une valeur de position restante proche de zéro, selon les informations extraites de Polymarché le 13 janvier.

Au cours des huit jours, le trader a enregistré 25 transactions gagnantes et 28 transactions perdantes, ce qui correspond à un taux de victoire d’environ 47,2 %. En apparence, la performance n’a pas été dramatiquement mauvaise, mais la structure des paris s’est avérée fatale.

L’activité était fortement concentrée sur les marchés sportifs, en particulier les matchs de la NFL, de la NBA, de la LNH et de la NCAA, avec une forte préférence pour les résultats basés sur les spreads plutôt que sur les simples marchés gagnants ou perdants.

Comment le commerçant a perdu

La plupart des positions ont été saisies à des prix compris entre 0,40 $ et 0,60 $, ce qui implique une confiance modérée plutôt qu’une quasi-certitude.

Cependant, la conviction s’exprimait par la taille plutôt que par le prix. Les transactions individuelles variaient fréquemment entre 200 000 $ et plus d’un million de dollars, certaines positions dépassant deux millions d’actions. Ces paris étaient généralement détenus dans le cadre d’un règlement, sans aucune preuve de couverture, d’augmentation ou de réduction de l’exposition à mesure que les résultats approchaient de la résolution.

Il est intéressant de noter que le trader a enregistré plusieurs victoires notables. Certaines positions réussies ont généré des rendements d’environ 60 % à 150 %, générant des bénéfices individuels de plusieurs centaines de milliers de dollars et, dans un cas, produisant un gain unique de plus de 700 000 $.

Ces progrès masquaient toutefois un problème structurel plus profond. Les transactions perdantes sur les marchés des spreads de Polymarket s’établissent souvent à zéro, ce qui entraîne une perte totale du capital engagé sur cette position.

En conséquence, seulement deux ou trois résultats perdants suffisaient à effacer les bénéfices de plusieurs paris gagnants. En l’absence de limites apparentes sur la taille des positions et de peu de diversification entre les résultats corrélés, les capitaux propres du compte sont devenus dépendants des résultats d’une poignée de jeux.

En fin de compte, les pertes sont dues au fait que des résultats uniques déterminent la survie de l’ensemble du compte.

Image en vedette via Shutterstock