Des transferts d’argent mondiaux plus rapides et moins chers au-delà de SWIFT

Chaque jour, des milliards de dollars transitent par les blockchains via des pièces stables. Le marché est dominé par l’USDT (capitalisation boursière de 175 milliards de dollars) et l’USDC (75 milliards de dollars), mais un écosystème croissant de nouveaux entrants élargit le paysage. Les Stablecoins ne sont plus un accessoire de crypto-monnaie : ils deviennent l’une des plus grandes innovations financières depuis l’essor des paiements électroniques.

Leurs cas d’utilisation sont vastes, mais quatre se démarquent :

• Couverture dans les économies à forte inflation
• Paiements et envois de fonds transfrontaliers
• DeFi et finance programmable
• Trading et liquidité

Parmi ceux-ci, le cas d’utilisation transfrontalier et des envois de fonds présente le plus grand potentiel de croissance. Pièces stables libellées en USD remplacent discrètement SWIFT pour les flux de petite et moyenne taille, permettant ainsi à l’argent de circuler à travers le monde en quelques secondes, et non en quelques jours.

Stablecoins vs SWIFT : réinventer la monnaie transfrontalière

Ce qui est perturbé, ce n’est pas SWIFT en général, mais SWIFT, le rail mondial pour les transferts en dollars. Pendant des décennies, le dollar américain a été le unité de compte pour le commerce mondialet SWIFT est le système de messagerie qui coordonne ces flux. Désormais, au lieu de SWIFT comme intermédiaire, Les pièces stables en USD servent elles-mêmes de rail de transmission: programmable, vérifiable et disponible 24h/24 et 7j/7.

Les Stablecoins ne remplacent pas encore SWIFT à grande échelle – ils représentent encore moins de 1 % des flux monétaires mondiaux – mais dans les envois de fonds, les paiements B2B et le commerce électronique, Les pièces stables en USD sont déjà en train de devenir le complément le plus rapide et le moins cher du système de câblage traditionnel du dollar.

Vitesse, coût, adoption — voici la comparaison (2025) :

Le problème : deux états de la monnaie

Alors que les pièces stables en USD évoluent instantanément dans le monde numérique, l’économie réelle continue de fonctionner. décret local. Cela oblige les fournisseurs de liquidité à relier deux états différents de la monnaie :

• Numérique (pièces stables en USD).
• Fiat (monnaies locales).

Aujourd’hui, ce décalage crée des frictions. Les fournisseurs de liquidités finissent par détenir des pesos, des réals ou des nairas du jour au lendemain, incapables de recycler leurs capitaux jusqu’à la réouverture des banques. La fintech ou l’utilisateur final bénéficie d’un règlement instantané, mais le fournisseur absorbe le coût des soldes bloqués. En vigueur, L’adoption du stablecoin est plafonnée par la taille des bilans des fournisseurs.

La solution : FX en chaîne = un état

Les protocoles FX-on-chain réduisent le problème des deux états en un seul état : le numérique. Au lieu de passer des pièces stables aux monnaies fiduciaires via les banques, le FX-on-chain permet échanges directs entre les pièces stables en USD et les pièces stables en monnaie locale.

Cela débloque deux avantages clés :

1. Conversion instantanée : Les détenteurs d’USDC/USDT peuvent vendre directement dans des stables MXN, des stables BRL ou des stables COP, qui peuvent ensuite être échangés instantanément contre du fiat.
2. Correspondance de flux : Les flux de transferts de fonds mondiaux (vendre des dollars américains pour acheter des dollars locaux) répondent naturellement aux flux des entreprises ou des institutions (vendre des dollars locaux pour acheter des dollars américains). Les pools en chaîne les correspondent en temps réel, compensant les expositions et recyclant les liquidités 24h/24 et 7j/7.

En unifiant les flux numériquement, les fournisseurs de liquidité ne sont plus confrontés au risque d’entreposage. Au lieu de cela, les capitaux circulent continuellement sur la chaîne – tout comme sur les marchés mondiaux des changes, mais avec règlement instantané, coûts réduits et liquidité transparente.

Regarder vers l’avenir

Les Stablecoins ne sont plus seulement un pont entre la crypto et la monnaie fiduciaire : ils deviennent le les rails du commerce mondial. Des ménages argentins qui couvrent l’inflation aux exportateurs nigérians qui règlent leurs factures, en passant par les institutions qui arbitrent les spreads, les pièces stables s’intègrent partout.

L’avenir s’articule sur trois fronts :

1. FX en chaîne – regrouper les monnaies fiduciaire et numérique en un seul État pour permettre un véritable règlement multidevises.
2. Règlement – définir des garde-fous sans étouffer l’innovation.
3. Stables non-USD – la hausse des pièces stables en euro, en yen et en monnaie locale pour localiser davantage l’adoption.

Si la dernière décennie a été consacrée au bitcoin en tant qu’« or numérique », la prochaine sera consacrée aux pièces stables. « fiat numérique » – actuellement uniquement des dollars numériques et, à terme, du fiat numérique pour tout le monde, partout.