Kraken dépose une demande d’introduction en bourse après une valorisation de 20 milliards de dollars

Kraken, l’un des échanges cryptographiques les plus anciens, a franchi une étape majeure vers son introduction en bourse, en déposant une offre publique initiale (IPO) aux États-Unis par l’intermédiaire de sa société mère, Payward, Inc.

Le projet de déclaration d’enregistrement S-1 a été soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC), plaçant officiellement Kraken dans le pipeline d’introduction en bourse.

Le dossier confidentiel fait suite à une levée de fonds de 800 millions de dollars achevée mardi, qui a valorisé Kraken à 20 milliards de dollars. Le tour de table, levé sur deux mois en deux tranches, a été mené par de grands investisseurs financiers traditionnels, dont Citadel, le fonds spéculatif fondé par Ken Griffin.

Kraken avait initialement prévu une introduction en bourse de 500 millions de dollars pour une valorisation de 15 milliards de dollars en juillet, qu’elle a exécutée avec succès en septembre, mais la société a révélé plus tard que la bourse avait en réalité levé 800 millions de dollars.

Bien que la société n’ait pas encore divulgué le nombre d’actions qu’elle envisage d’offrir ni la fourchette de prix prévue, la soumission confidentielle permet à la société de continuer à se préparer pour ses débuts à Wall Street tout en gardant secrets les détails clés.

Fondée en 2011, Kraken permet de négocier sur plus de 450 actifs numériques, contrats à terme américains, actions, ETF et plusieurs devises fiduciaires. La plateforme sert également des clients institutionnels via Kraken Institutional et propose des outils de jalonnement, de garde et de gestion de portefeuille avancés.

La société s’est positionnée non seulement comme une plateforme d’échange crypto-native, mais également comme un concurrent du courtage multi-actifs, un thème susceptible de figurer dans les documents destinés aux investisseurs une fois que le S-1 sera rendu public.

Kraken incertitude au milieu du procès de la SEC

Le dépôt intervient après une période d’incertitude réglementaire. En mars, la SEC a abandonné un procès de longue date contre Kraken concernant ses services de jalonnement.

La SEC a allégué que la bourse de crypto-monnaie fonctionnait comme une bourse de valeurs, un courtier, un négociant et une agence de compensation non enregistrés, violant les lois sur les valeurs mobilières, entre autres, en offrant des services de jalonnement cryptographique et en négociant des actifs cryptographiques spécifiques que la SEC considérait comme des titres.

Cette décision semble avoir ouvert la voie à la bourse pour accélérer sa croissance et envisager une cotation publique.

Le dépôt confidentiel de Kraken s’aligne sur une résurgence plus large de l’activité d’introduction en bourse de crypto aux États-Unis, à la suite des cotations de sociétés comme Bullish, Circle, Gemini et Grayscale.

Le processus d’examen de la SEC, ainsi que les conditions du marché, dicteront le calendrier de l’offre. Jusqu’à ce que le S-1 soit rendu public, les détails sur les mesures de valorisation, les performances financières et le cours des actions restent confidentiels.

Plus tôt cette année, Mastercard a annoncé un partenariat majeur avec Kraken, permettant aux utilisateurs du Royaume-Uni et d’Europe de dépenser des crypto-monnaies (y compris Bitcoin et stablecoins) chez plus de 150 millions de commerçants acceptant Mastercard.