Bill Gates, mieux connu comme le co-fondateur de Microsoft, a également constitué une réputation d’investisseur stratégique par le biais du Bill & Melinda Gates Foundation Trust, qui gère l’un des plus grands portefeuilles caritatifs au monde.
Les avoirs de la Fondation reflètent la préférence des Gates pour les entreprises résilientes et axées sur les douves avec de fortes perspectives de croissance à long terme, couvrant la technologie, les industriels et les biens de consommation.
Selon le dossier 13F de la Fondation pour le premier trimestre 2025, la fiducie supervise 41,8 milliards de dollars sur 25 actions.
Position du portefeuille de Bill Gates Numéro 1
Sans surprise, Microsoft (NASDAQ: MSFT) reste la plus grande détention, représentant plus du quart du portefeuille avec 28,45 millions d’actions d’une valeur de 10,68 milliards de dollars. L’action a été un artiste hors concours, grimpant à 36,09% par rapport à son prix d’achat déclaré de 375,39 $ à 510,88 $, juste moins de son plus haut de 52 semaines de 514,64 $.
La deuxième position est Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A, BRK.B), qui représente 21,88% du portefeuille avec 17,17 millions d’actions d’une valeur d’environ 9,14 milliards de dollars. Notamment, les portes ont réduit cette maintien de 12,63% au cours du trimestre, réduisant l’exposition mais la maintenant comme une partie essentielle de la stratégie de la fondation. Berkshire se négocie actuellement à 480,60 $, en baisse de près de 10% par rapport à son prix déclaré de 532,58 $, bien qu’il reste bien supérieur à son plus bas de 52 semaines de 406,11 $.
Le top 5 reste inchangé au cours de la dernière année
Les autres postes majeurs comprennent la gestion des déchets (NYSE: WM), qui représente près de 18% du portefeuille avec 32,23 millions d’actions d’une valeur de 7,46 milliards de dollars, se négociant à 230,61 $ et largement stable par rapport au prix déclaré.
Gates détient également une participation importante dans le chemin de fer national canadien (NYSE: CNI), avec 54,82 millions d’actions d’une valeur de 5,34 milliards de dollars, un poste qui a connu une légère baisse d’un peu plus de 2% depuis le prix d’achat signalé mais continue de fournir au portefeuille une exposition défensive à l’infrastructure de transport.
Caterpillar (NYSE: CAT) est complété par les cinq premiers, où Gates détient 7,35 millions d’actions d’une valeur de 2,42 milliards de dollars. Le géant industriel a fourni de solides rendements, augmentant de 30,24% depuis l’achat à 429,52 $, près de son plus haut de 52 semaines de 430,16 $.
La réduction de Berkshire Hathaway a été le mouvement le plus notable du trimestre, signalant un rééquilibre de portefeuille modeste plutôt qu’un changement stratégique majeur. Même avec cet ajustement, le portefeuille reste ancré dans des entreprises de haute qualité et générateurs de trésorerie, il reste à voir quels ajustements du milliardaire ont apporté au T2.